每經(jīng)AI快訊，5月5日招商證券化工研究團(tuán)隊“招商化工團(tuán)隊”公眾號發(fā)布了云天化研報。研報要點：公司是國內(nèi)最大的磷礦石生產(chǎn)商，磷化工產(chǎn)業(yè)鏈完備；糧食安全戰(zhàn)略地位前所未有，磷肥價格易漲難跌；公司利用自身完備的磷化工資源和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，加快布局產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，向新能源方向延伸。

評級：首次覆蓋，給予“強(qiáng)烈推薦-A”投資評級。我們預(yù)測未來預(yù)計公司2022年-2024年收入分別為761.46億元、760.39億元和759.89億元，歸母凈利潤分別為60.01億元、64.05億元和69.59億元，EPS分別為3.27元、3.49元和3.79元。當(dāng)前股價對應(yīng)PE分別為7.3倍、6.8倍和6.3倍，首次覆蓋，給予“強(qiáng)烈推薦-A”投資評級。

風(fēng)險提示：產(chǎn)能建設(shè)不及預(yù)期的風(fēng)險、原材料價格上漲風(fēng)險、產(chǎn)品價格波動風(fēng)險。

(記者 湯輝)

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