每經(jīng)記者｜曾子建    每經(jīng)編輯｜葉峰    

投基Z世代，Z哥最實在。

前兩天，Z哥還在欄目中說，大消費板塊隨時有爆雷的可能，通策醫(yī)療是第一個，接下來白酒、華熙生物等，接連出“幺蛾子”。

還沒過幾天，大消費領(lǐng)域的醫(yī)藥股又連續(xù)爆雷了。

首先，昨晚美股那邊，一家研發(fā)新冠特效藥的公司爆雷了。美國藥企Atea公布，新冠口服藥臨床試驗結(jié)果不達預(yù)期，昨晚股價暴跌66%。

據(jù)報道，Atea是一家生物制藥公司，成立于2012年，總部位于馬薩諸塞州波士頓，2020年在納斯達克上市。

股價暴跌之前，公司表示，其研制的AT-527型口服新冠藥物未能通過一項關(guān)鍵的中期測試。

在這項測試中，與服用安慰劑的對照組患者相比，服用AT-527型口服新冠藥物的輕度或中度新冠患者體內(nèi)的病毒量并未明顯減少。

這也意味著，該藥在治療輕度和中度新冠患者上，暫時以失敗告終了。

Z哥一直覺得，藥企尤其是創(chuàng)新藥企業(yè)，最大的風(fēng)險，就在于新藥研發(fā)失敗帶來的風(fēng)險，因為研制新藥的投入成本非常巨大，一旦失敗，損失會非常慘重。所以，很多資金在投創(chuàng)新藥企業(yè)時，也是很謹慎的。當(dāng)然，對于很多熱衷于創(chuàng)新藥投資的基金來說，他們會覺得投資創(chuàng)新藥企業(yè)是一種情懷，一種信仰。

今天，A股的醫(yī)藥股，實際上多少還是受了些影響，藥明康德下跌3.11%，康龍化成下跌6%、泰格醫(yī)藥下跌3.36%，這三家公司，都是葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合的重倉股。Z哥看了下中歐醫(yī)療健康今天的實時估值，跌了2.29%。

實際上，葛蘭重倉股出現(xiàn)下跌，不僅僅是創(chuàng)新藥，醫(yī)療器械龍頭邁瑞醫(yī)療今天也跌了近5%，早盤一度快速殺跌，最大跌幅高達8.99%。

邁瑞醫(yī)療大跌，又是因為昨晚公布了三季報。季報顯示，2021年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入193.92億元，同比增20.72%；實現(xiàn)凈利潤66.63億元，同比增24.23%。三季度的營收和凈利潤的增速略低于一、二季度，但變動幅度不大。從機構(gòu)觀點來看，業(yè)績不算是爆雷，基本符合預(yù)期。

從股東名單來看，知名基金經(jīng)理劉彥春管理的景順長城新興成長基金、景順長城鼎益基金分別增持了149.99萬股、68.86萬股。葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康略微加倉了7.57萬股。

另外一家醫(yī)藥龍頭公司恒瑞醫(yī)藥，昨晚也公布了三季報，這個業(yè)績確實就有點不佳。前三季度，恒瑞的營收202億元，同比增長4.1%，凈利潤42.1億元，同比下滑1.2%。

過去，恒瑞醫(yī)藥之所以是機構(gòu)的最愛，主要是因為業(yè)績能夠穩(wěn)定在20%左右的增長。即便是今年中報，業(yè)績增幅也有17%。不過三季報業(yè)績出現(xiàn)下滑，應(yīng)該說這個因素，已經(jīng)體現(xiàn)在了股價中。年初恒瑞股價97元，現(xiàn)在50元左右，市值損失一半。

恒瑞業(yè)績的下滑，主要還是受集采的影響比較明顯，未來能否重新恢復(fù)業(yè)績增長，主要看創(chuàng)新藥業(yè)務(wù)的增量能否彌補集采帶來的下滑了。

最后，Z哥給大家匯報一下兩個基金組合近期的情況。前一段時間，Z哥實盤組合在虧錢，“面壁思過”組合因為醫(yī)藥和白酒的反彈，一直處于盈利狀況。不過，截至昨天收盤的凈值，兩個組合都在賺錢了。

“面壁思過”組合目前盈利1.33%，葛蘭的中歐醫(yī)療健康，以及張坤的易方達藍籌精選都還算不錯。劉格菘管理的廣發(fā)雙擎升級，謝治宇管理的興全合宜要弱一些。

Z哥實盤方面，截至昨天的收益率為2.29%。前一段時間出現(xiàn)調(diào)整，但近期反彈也快。其中最強的，依然是趙詣管理的農(nóng)銀工業(yè)4.0，以及鄭澤鴻管理的華夏能源革新。

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