每經記者｜蔡鼎    每經編輯｜何劍嶺    

圖片來源：攝圖網

北京時間3月13日，怪獸充電向美國證券交易委員會（SEC）遞交了首份F-1招股書，公司擬在納斯達克上市，股票代碼為“EM”。由于是首份F-1招股書，怪獸充電并未披露擬發(fā)行的美國存托憑證（ADS）數量以及發(fā)行價區(qū)間，暫定募資規(guī)模為1億美元。此次怪獸充電美股IPO的承銷商為高盛、花旗、華興和中銀國際。

招股書顯示，怪獸充電擬將IPO募集資金的約25%用于業(yè)務擴張，以更好地在新的地點吸引合作伙伴；約20%用于勞動力擴張，以獲取和留住專業(yè)人才；約35%用于資本支出和對充電寶的投資；剩余部分用于探索潛在業(yè)務和并購機會，以及一般企業(yè)目的（盡管公司尚未確定任何收購目標）。

移動設備充電業(yè)務營收占比96.5%，去年凈利潤下滑近55%

怪獸充電于2017年5月成立于上海，招股書援引艾瑞咨詢的數據稱，按2020年毛收入計算，怪獸充電是中國最大的移動設備充電服務提供商。截至2020年12月31日，怪獸充電已經構建了包含超過66.4萬POI（點位）的共享充電網絡，覆蓋全國1500個地區(qū)，累計注冊用戶超過2.194億。

圖片來源：怪獸充電招股書

招股書援引艾瑞咨詢的報告稱，中國移動設備充電服務市場規(guī)模預計將從2020年的90億元人民幣增長到2028年的1063億元人民幣。2020年中國移動設備充電服務市場的規(guī)模為90億元人民幣，預計到2028年將增長到1063億元人民幣；從2020年到2028年的復合年增長率（CAGR）為36.2%。報告還稱，受新冠肺炎疫情影響，移動設備充電服務市場增速在2020年上半年有所放緩，但此后恢復正常。艾瑞咨詢報告顯示，截至2019年12月31日，中國智能手機用戶規(guī)模為8.822億，預計到2024年底，這一數字將增長至11億。

圖片來源：怪獸充電招股書、艾瑞咨詢

招股書顯示，怪獸充電主要業(yè)務有移動設備充電、充電寶銷售以及其他。2020年，怪獸充電來自這三項業(yè)務的營收占比分別為96.5%、2.8%和0.7%，而且移動設備充電業(yè)務對營收的貢獻占比相比于2019年同期的95.2%還有所提高。

圖片來源：怪獸充電招股書

招股書顯示，怪獸充電2020年的營收達28.094億元，同比增長38.9%。但《每日經濟新聞》記者注意到，在營收同比增長近40%的情況下，怪獸充電去年的凈利潤卻大幅下滑：2020年凈利潤為7543萬元，同比下降54.86%，凈利率為2.7%。非美國通用會計準則下，2020年和2019年怪獸充電經調整后的凈利潤分別為1.126億元人民幣和2.066億元人民幣。

圖片來源：怪獸充電招股書

招股書顯示，2020年，怪獸充電銷售和市場營銷費用占到了運營費用的一大部分，其中包括了給合作伙伴的激勵費以及支付給業(yè)務拓展人員的報酬。2020年，怪獸充電的銷售和市場營銷費用同比增長55.7%至21.21億元，主要是由于對位置合作伙伴和網絡合作伙伴的獎勵費用增加，該塊費用同比增長70%至15.76億元。

圖片來源：怪獸充電招股書

2020年，怪獸充電的研發(fā)同比增長8.2%至6550萬元，主要是由于研發(fā)部門員工人數增加造成的研發(fā)員工薪酬成本的增加。截至2020年12月31日，怪獸充電研發(fā)員工人數為225人，同比增長7.1%。

阿里、高瓴、小米等豪華股東陣容浮出水面

招股書顯示，截至2020年12月31日，怪獸充電總共擁有5100名員工，其中4383人為業(yè)務開發(fā)人員，占比86%；241人為研發(fā)與供應鏈管理人員，占比4.7%；476人為其他銷售和營銷人員以及一般行政人員，占比9.3%。

圖片來源：怪獸充電招股書

招股書顯示，怪獸充電目前采取直接運營和合作運營相結合的方式。在較大型的城市，公司直接運營業(yè)務，與大客戶（KA）直接合作；在較小型城市和縣城，則與當地具有商業(yè)資源的網絡合作伙伴聯合運行。不過無論是采取哪種合作模式，怪獸充電都直接向用戶收取使用費用，并定期和合作伙伴結算費用。

怪獸充電的股東包括阿里、小米、高瓴資本、順為資本、云九資本、尚珹投資、藍馳創(chuàng)投、中銀國際、老鷹基金、干嘉偉、高盛等。

《每日經濟新聞》記者梳理發(fā)現，IPO前，怪獸充電總募資額已超過10億元。其中，公司于2017年獲得小米集團、高瓴資本、順為資本數千萬元天使輪融資；同年7月完成億元A輪融資；同年11月再次獲得近2億元的B輪融資；2019年4月獲得3000萬美元的B+輪融資；2019年12月獲得來自軟銀亞洲、中銀國際、高盛中國、云九資本、高瓴資本、順為資本、尚珹投資、干嘉偉的5億元C輪融資。此外，怪獸充電近期完成的D輪融資，由阿里、CMC領投，凱雷（CGI）、高瓴、軟銀亞洲跟投，融資金額超過2億美元。

IPO前，阿里巴巴持有怪獸充電16.5%的股份，為最大機構投資方；而高瓴資本持股11.7%，為另一持股超10%的機構投資方；高瓴資本運營合伙人、前美團COO、阿里巴巴銷售副總裁干嘉偉（阿甘）則個人持股1.9%。此外，順為資本、軟銀、小米、尚珹資本、云九資本和CMC資本分別持有8.8%、7.7%、7.5%、7.5%、5.8%和5.4%的股份。

圖片來源：怪獸充電招股書

創(chuàng)始團隊方面，創(chuàng)始人、董事長兼CEO蔡光淵，聯合創(chuàng)始人兼CMO徐培峰以及聯合創(chuàng)始人兼CMO張耀榆分別持有6.6%、4.6%和1.2%的股份。

《每日經濟新聞》記者注意到，就在本周，有媒體曝出國內部分城市的共享充電寶悄然漲價，有的共享充電寶租借費用從1元/小時直接漲到4元/小時，24小時封頂價格從20元直接漲到40元，有的用戶直呼“用不起”。還有報道稱，其實而從2019年開始，共享充電寶漲價已經不止一次登上熱搜，充電價格早已告別1元時代，其分場景定價模式正式開啟，甚至出現了每小時收費8元的共享充電寶。

對于該問題，怪獸充電也在招股書的“風險因素”章節(jié)中也有提及：“充電寶、便攜式充電器和用于移動設備充電的類似產品越來越容易擁有和攜帶，這可能導致用戶對移動設備充電服務的需求減少和企業(yè)更大的定價壓力，這可能會對公司吸引新用戶和留住現有用戶的能力產生重大不利影響，從而影響公司的運營業(yè)績、財務狀況和業(yè)務前景。”