每經(jīng)記者｜肖樂    每經(jīng)編輯｜易啟江    

新冠肺炎疫情打亂了銀行一季度的信貸投放節(jié)奏。在3月30日舉行的年報業(yè)績說明會上，浙商銀行首席財務(wù)官景峰表示，從一季度掌握的投放數(shù)據(jù)來看，雖然信貸投放進(jìn)度慢于預(yù)期，但是全年信貸投放量有保障，今年會通過加速投放，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)以量補(bǔ)價，對沖資產(chǎn)端收益率下行的影響。

根據(jù)浙商銀行日前發(fā)布的財務(wù)報告，2019年，浙商銀行的貸款總額有較快增長。截至2019年末，浙商銀行總資產(chǎn)1.8萬億元，較上年末增長9.36%，其中發(fā)放貸款及墊款總額1.03萬億元，增長19.06%；總負(fù)債1.67萬億元，較上年末增長8.32%，其中吸收存款余額1.14萬億元，增長17.33%。

數(shù)據(jù)來源：浙商銀行2019年報

利息凈收入338.74億元 同比增長28.38%

2019年，浙商銀行的營收和凈利潤均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。財報數(shù)據(jù)顯示，浙商銀行2019年?duì)I業(yè)收入和歸屬于本行股東的凈利潤分別為463.64億元和129.25億元，較上年同期分別增長19.06%和12.48%。凈利差和凈息差分別為2.08%和2.34%，比上年分別上升0.32個百分點(diǎn)和0.41個百分點(diǎn)。

從收入結(jié)構(gòu)來看，2019年，浙商銀行利息凈收入338.74億元，比上年增長28.38%；非利息凈收入124.90億元，比上年下降0.54%。貸款規(guī)模和收益率的增加帶來了利息收入的增長，浙商銀行2019年發(fā)放貸款及墊款利息收入551.14億元，比上年增加110.88億元，增長25.18%，平均收益率5.76%，較2018年增加0.31個百分點(diǎn)。與此同時，受投資規(guī)模下降，利率下行影響，浙商銀行2019年投資利息收入204.65億元，比上年減少33.05億元，下降13.91%。

從不同業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營業(yè)績來看，2019年浙商銀行零售銀行業(yè)務(wù)在快速增長。2018年，浙商銀行零售銀行業(yè)務(wù)營收50.78億元，在總營收中的占比為13.04%，2019年這一占比提升至18.41%，零售銀行業(yè)務(wù)收入達(dá)到85.37億元。公司銀行業(yè)務(wù)收入占比則從2018年的62.7%降至57.77%。

年報數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，浙商銀行個人金融資產(chǎn)余額4895.16億元，較年初增長18.54%；個人有效客戶474.62萬戶，較年初增長4.33%；個人存款余額1596.62億元，較年初增長63.48%；個人消費(fèi)貸款和個人房屋貸款余額1459.7億元，較年初增長54.36%；信用卡累計(jì)發(fā)卡量366.13萬張，報告期內(nèi)新增18.13萬張，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)額929.53億元，同比增長28.50%，實(shí)現(xiàn)收入13.65億元，同比增長68.66%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2019年末浙商銀行的不良貸款率為1.37%，較2018年增加0.17個百分點(diǎn)，撥備覆蓋率220.8%，較2018年下降49.57個百分點(diǎn)。

2019年11月26日，浙商銀行A股股票正式在上交所掛牌上市，扣除發(fā)行費(fèi)用后，共募集資金人民幣124.38億元，全部用于充實(shí)該行核心一級資本。截至2019年末，浙商銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為9.64%、10.94%和14.24%，較2018年分別提升1.26、1.11和0.86個百分點(diǎn)。

新冠肺炎疫情影響下 預(yù)計(jì)凈息差將收窄

目前，新冠肺炎疫情全球蔓延，相關(guān)出口外貿(mào)類企業(yè)受沖擊嚴(yán)重。“延遲開工導(dǎo)致利潤下滑，境外訂單退單，物流成本攀升，都在壓降出口企業(yè)利潤空間，同時，主要經(jīng)濟(jì)體的股票市場震動劇烈，人民幣匯率雙向波動加劇，也對出口企業(yè)的匯率避險能力提出了新的挑戰(zhàn)。”浙商銀行首席財務(wù)官景峰在業(yè)績發(fā)布會上指出。

根據(jù)財報數(shù)據(jù)，2019年，浙商銀行完成國際結(jié)算量899.95億美元，累計(jì)投放表內(nèi)外貿(mào)易融資148.44億美元。景峰表示，目前浙商銀行出口類信貸質(zhì)量保持穩(wěn)定，出現(xiàn)個別出口類企業(yè)逾期增加，但是沒有明顯惡化。未來會根據(jù)國家政策調(diào)整和客戶實(shí)際需求，實(shí)施風(fēng)險化解處置的方案，確保資產(chǎn)質(zhì)量可控。

新冠肺炎疫情也打亂了銀行的信貸投放節(jié)奏。景峰表示，新冠肺炎短期影響明顯，二月份浙商銀行貸款負(fù)增長，三月有所恢復(fù)，但整體資產(chǎn)投放慢于預(yù)期；中長期來看，隨著疫情明朗，經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢沒有改變，銀行也會保證經(jīng)營政策的連貫性。

景峰表示，今年將會通過六個方面的措施來進(jìn)行資產(chǎn)端的調(diào)整。一是持續(xù)推進(jìn)平臺化服務(wù)戰(zhàn)略，“疫情對傳統(tǒng)線下營銷方式影響較大，同時也帶來了企業(yè)加強(qiáng)上下游供應(yīng)鏈管理的需求，平臺化服務(wù)正是針對這一領(lǐng)域”；二是持續(xù)保持信貸較快增長，“我們項(xiàng)目儲備比較充分，相信2020年貸款占資產(chǎn)的比重會進(jìn)一步提升”；三是優(yōu)化結(jié)構(gòu)，加大制造業(yè)、普惠金融、綠色金融等服務(wù)實(shí)體的信貸投放；四是適度拉長資產(chǎn)久期，對沖資產(chǎn)端收益率下行的問題；五是適度發(fā)展一些投行發(fā)債承銷業(yè)務(wù)；六是調(diào)整以公允價值計(jì)量的資產(chǎn)，鎖定收益。

疫情對浙商銀行負(fù)債端的影響相對較小。“負(fù)債端存款增長比預(yù)期好很多，預(yù)計(jì)今年也會保持較好的增長。貨幣市場利率持續(xù)保持低位，我們流動性的指標(biāo)也保持在較好的區(qū)間，這為我們抓住低利率的窗口，主動配置同業(yè)負(fù)債、降低負(fù)債成本，提供了較大的彈性空間。我們會抓住低利率窗口，加速中長期債券的發(fā)行。”景峰說道。

“資產(chǎn)端LPR利率下行是方向性比較確定的，近期各地政府出臺的銀行減息減費(fèi)的政策也會拉低貸款端的收益率，增大資產(chǎn)端收益率下行壓力。從一季度掌握的投放數(shù)據(jù)來看，雖然說比預(yù)期進(jìn)度稍微慢一點(diǎn)，但全年信貸投放量有保障，今年會通過加速投放，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)以量補(bǔ)價，對沖資產(chǎn)端收益率下行的影響。同時，將會利用好貨幣市場利率處于低位的階段，調(diào)整負(fù)債端結(jié)構(gòu)，整體控制負(fù)債端的成本。整體而言，2020年預(yù)計(jì)資產(chǎn)端收益率和負(fù)債端成本均會下行，但資產(chǎn)端下行更快，凈息差較上年會略有收窄。”景峰進(jìn)一步表示。

記者注意到，浙商銀行上周股價下跌了0.49%，3月30日平盤報收。該行目前董事長為沈仁康，行長為徐仁艷。

封面圖片來源：視覺中國