每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 向江林 實(shí)習(xí)記者 陳玉靜    

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每經(jīng)記者 向江林 實(shí)習(xí)記者 陳玉靜 每經(jīng)編輯 賈運(yùn)可

12月6日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（修訂征求意見稿）》，銀行業(yè)的流動(dòng)性管理將迎來新的監(jiān)管要求。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次意見稿中主要是擬新引入三個(gè)量化指標(biāo)，分別是：凈穩(wěn)定資金比例、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率以及流動(dòng)性匹配率。此外，意見稿還進(jìn)一步完善了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，細(xì)化了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)要求，如日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、融資管理等。

中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家論壇高級(jí)研究員劉濤向記者表示，在多方面因素影響下，商業(yè)銀行，尤其是一些中小銀行可能會(huì)面臨一些階段性的流動(dòng)性問題。在這個(gè)時(shí)候，監(jiān)管層在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行引導(dǎo)，把風(fēng)險(xiǎn)考慮在前面，多準(zhǔn)備一些流動(dòng)性的儲(chǔ)備，是有必要的。

3個(gè)新指標(biāo)將分級(jí)適用

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次監(jiān)管層擬引入的3個(gè)量化指標(biāo)中，凈穩(wěn)定資金比例適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行，優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元以下的商業(yè)銀行，流動(dòng)性匹配率適用于全部商業(yè)銀行。

第一個(gè)指標(biāo)，凈穩(wěn)定資金比例，等于可用的穩(wěn)定資金除以所需的穩(wěn)定資金，監(jiān)管要求為不低于100%。銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該指標(biāo)值越高，說明銀行穩(wěn)定資金來源越充足，應(yīng)對(duì)中長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性問題的能力越強(qiáng)。不過，有鑒于凈穩(wěn)定資金比例風(fēng)險(xiǎn)敏感度較高，計(jì)算較為復(fù)雜，且與流動(dòng)性覆蓋率共用部分概念。因此，采用與流動(dòng)性覆蓋率相同的適用范圍，即適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元（含）以上的商業(yè)銀行。

第二個(gè)指標(biāo)，優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率，等于優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)除以短期現(xiàn)金凈流出，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標(biāo)值越高，說明銀行優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備越充足，抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，鑒于該指標(biāo)與流動(dòng)性覆蓋率相比而言更加簡(jiǎn)單、清晰，便于計(jì)算，較適合中小銀行的業(yè)務(wù)特征和監(jiān)管需求，因此適用于資產(chǎn)規(guī)模在2000億元以下的商業(yè)銀行。

第三個(gè)指標(biāo)，流動(dòng)性匹配率，等于加權(quán)資金來源除以加權(quán)資金運(yùn)用，監(jiān)管要求為不低于100%。該指標(biāo)值越低，說明銀行以短期資金支持長(zhǎng)期資產(chǎn)的問題越大，期限匹配程度越差。流動(dòng)性匹配率計(jì)算較簡(jiǎn)單、敏感度較高、容易監(jiān)測(cè)，可對(duì)潛在錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)較大的銀行進(jìn)行有效識(shí)別，適用于全部商業(yè)銀行。

“中小行風(fēng)險(xiǎn)管理更迫切”

對(duì)于銀監(jiān)會(huì)此次發(fā)布意見稿，劉濤向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，主要是受四方面因素推動(dòng)：一、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行造成了一種壓力，給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來了新的挑戰(zhàn)；二、商業(yè)銀行面臨金融科技和非銀行金融機(jī)構(gòu)沖擊；三、利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)；四、今年上半年以來的強(qiáng)監(jiān)管日趨明朗。

劉濤指出，在這四個(gè)因素影響下，商業(yè)銀行，尤其是一些中小銀行可能面臨一些階段性的流動(dòng)性問題。在這個(gè)時(shí)候，監(jiān)管部門在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上對(duì)其加以引導(dǎo)，把風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)考慮在前面，多準(zhǔn)備一些流動(dòng)性儲(chǔ)備，也算未雨綢繆。具體來看，大銀行流動(dòng)性一般比較充足，且容易得到流動(dòng)性支持，相對(duì)來說問題估計(jì)不大。但一些中小銀行、地方城商行、農(nóng)商行、民營(yíng)銀行等，因?yàn)閷?shí)力較弱，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力要差一些。市場(chǎng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，中小銀行比較容易受到?jīng)_擊，更迫切需要進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，修訂后的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》于2018年3月1日起生效，為避免對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)及金融市場(chǎng)產(chǎn)生較大影響，根據(jù)新監(jiān)管指標(biāo)的不同特點(diǎn)，合理設(shè)置了過渡期。

具體來看，一是對(duì)優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率和流動(dòng)性匹配率設(shè)置較長(zhǎng)過渡期。考慮到優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率和流動(dòng)性匹配率為新增指標(biāo)，為避免短期內(nèi)對(duì)不達(dá)標(biāo)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)造成較大影響，將優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性充足率和流動(dòng)性匹配率的達(dá)標(biāo)期限設(shè)置為2018年底和2019年底。

二是對(duì)凈穩(wěn)定資金比例不設(shè)置過渡期?？紤]到該指標(biāo)已具有較長(zhǎng)的監(jiān)測(cè)歷史，銀行較為熟悉，且央行已將其納入宏觀審慎評(píng)估體系，巴塞爾委員會(huì)也要求各成員國(guó)自2018年起實(shí)施，因而不對(duì)其設(shè)置過渡期。

三是賦予資產(chǎn)規(guī)模新增到2000億元的銀行一定的緩沖期。考慮到銀行資產(chǎn)規(guī)?？傮w持續(xù)增長(zhǎng)、但個(gè)別時(shí)期有所波動(dòng)的情況，對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模初次突破2000億元的銀行，在突破次月可仍適用原監(jiān)管指標(biāo)，之后再適用新監(jiān)管指標(biāo)。對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模下降至2000億元以下后再次向上突破2000億元的銀行，直接按照資產(chǎn)規(guī)模適用相應(yīng)的監(jiān)管指標(biāo)，不再賦予緩沖期。