新能源汽車股票最近成為了A股市場(chǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)，而對(duì)于汽車行業(yè)而言，除了新能源汽車外，智能化、車聯(lián)網(wǎng)和汽車金融，同樣是當(dāng)前汽車產(chǎn)業(yè)的另外三大關(guān)鍵熱詞，其中，汽車金融無(wú)疑是最貼近投資者日常生活的。

興業(yè)證券研報(bào)顯示，我國(guó)汽車金融市場(chǎng)規(guī)模已超8000億元。根據(jù)建元資本提供的《2016年中國(guó)汽車金融報(bào)告》顯示，2001年，我國(guó)汽車金融規(guī)模僅有436億元。過(guò)去的17年，汽車金融規(guī)模增長(zhǎng)了將近20倍。

對(duì)于普通消費(fèi)者而言，汽車金融的快速發(fā)展，也改變了他們的購(gòu)買(mǎi)行為。目前市場(chǎng)上汽車消費(fèi)金融的資金供應(yīng)方，主要包括銀行、汽車金融公司以及第三方資金借貸機(jī)構(gòu)。

1、什么是汽車金融？

簡(jiǎn)單的說(shuō)，汽車金融就是銀行、汽車金融公司和第三方信貸公司（近年來(lái)崛起的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)居多）以一定的利率借錢(qián)給消費(fèi)者買(mǎi)車，收取利息。

銀行的優(yōu)勢(shì)在于，手上握有充沛的資金，汽車信貸是其重要的業(yè)務(wù)組成部分；汽車金融公司的優(yōu)勢(shì)在于，擁有大量的銷售渠道，方便向投資者推銷汽車金融產(chǎn)品；而第三方信貸公司手里有大量的用戶信息，可以向客戶推銷產(chǎn)品并一起打包金融服務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士向記者表示，一般來(lái)說(shuō)，審核的難度與利率高低成反比，審核條件越苛刻的，利率越低。其中，銀行的條件最苛刻，利率也就越低，而第三方公司就沒(méi)有那么嚴(yán)格的要求，即便有信用卡的不良記錄也可以放貸，不過(guò)這類企業(yè)的利率就相對(duì)高些。

2、消費(fèi)者如何通過(guò)汽車金融公司申請(qǐng)消費(fèi)貸款？

比亞迪汽車金融公司網(wǎng)站資料顯示，如果想要從汽車公司申請(qǐng)貸款買(mǎi)車的流程大體如下：1、網(wǎng)上選定車型；2、提交申請(qǐng)；3、貸款審批；4、簽訂合同；5、上牌抵押；6、客戶提車。上汽通用集團(tuán)等其他汽車金融公司等申請(qǐng)流程基本上大同小異。

3、三種類型的汽車金融貸款利率分別是多少？

a、銀行車貸

通過(guò)電話采訪銀行客戶經(jīng)理，并結(jié)合利率信息網(wǎng)收集的信息來(lái)看，工行、建行、農(nóng)行、中行和招行的車貸利率如下表所示。

b、汽車金融公司車貸

上海通用汽車金融網(wǎng)站資料顯示，該公司汽車首付比例最低可以達(dá)到20%，還款期限在12個(gè)月到60個(gè)月內(nèi)，主要的還款方式有等本還款、等額還款、智慧還款、無(wú)憂還款和分段式還款等多種方式。

以雪佛蘭320手動(dòng)先鋒版車型為例，官方指導(dǎo)價(jià)約為11萬(wàn)元，首付比例為50%，尾款比例為50%，貸款年限為1年、月供為605元的情況下，一年下來(lái)的貸款利率約為6.6%。同樣一款車型，首付比例為25%，貸款年限為2年，尾款比例25%的情況下，月供為2920元，貸款利率增長(zhǎng)至13.71%。而貸款年限3年，首付款比例為25%，尾款比例為20%的情況下，月供為2285元，則貸款利率為15.69%。

業(yè)內(nèi)人士表示，整體來(lái)看，貸款利率與還款方式、期限之間有直接關(guān)系，但由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，同級(jí)別車型不同公司之間的利率差異并不太大。

c、第三方公司車貸

從事寶馬汽車銷售的蘇先生向記者表示，來(lái)自汽車之家、優(yōu)信這類第三方信貸公司的客戶，以10萬(wàn)元左右的汽車為例，一年下來(lái)的利息為5000元、6000元左右，也就是利率在5%、6%左右。

4、為什么汽車金融發(fā)展迅速？

從銀行的角度來(lái)看，汽車信貸的壞賬率很低，是十分值得投入的業(yè)務(wù)；對(duì)從事汽車金融的車企來(lái)說(shuō)，手上握有足夠的現(xiàn)金流（或從銀行拆借來(lái)很多廉價(jià)資金）后，因?yàn)閾碛写罅康匿N售渠道（放貸渠道），可以給企業(yè)帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；對(duì)于第三方信貸公司來(lái)說(shuō)，手里握有充足的資金可以借給用戶買(mǎi)車收取利息，何樂(lè)而不為？

銀行可以通過(guò)車貸或者信用卡分期付款的方式，給消費(fèi)者提供買(mǎi)車的資金，首付比例可以從20%到50%不等。具體的分期還款利率，則隨著時(shí)間不斷遞增。業(yè)內(nèi)人士向記者表示，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，整體上來(lái)看，整個(gè)汽車金融的貸款利率還是往下走的。

一般情況下，車貸的利率是銀行小于汽車金融公司，而第三方信貸公司又會(huì)高過(guò)汽車金融公司。

5、哪些上市公司布局汽車金融業(yè)務(wù)？

不完全統(tǒng)計(jì)顯示，A股上市公司當(dāng)中，涉足汽車金融的企業(yè)有上汽集團(tuán)、一汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、三一重工、長(zhǎng)安汽車、長(zhǎng)城汽車、東風(fēng)汽車以及比亞迪。

最早涉足該領(lǐng)域的是上汽集團(tuán)，上汽集團(tuán)間接持股55%的上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司成立于2004年8月11日。東風(fēng)汽車、廣汽集團(tuán)、三一重工等相應(yīng)的汽車金融公司均成立于2010年之前，一汽集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車、長(zhǎng)城汽車和比亞迪的汽車金融公司則在2010年后陸續(xù)成立。

值得一提的是，上汽集團(tuán)在汽車金融、車聯(lián)網(wǎng)、智能駕駛和新能源方面的投入力度都在不斷加大。

上汽集團(tuán)半年報(bào)中提到，公司通過(guò)定增方式募集資金150億元，其中有30億元用于汽車金融項(xiàng)目。資金具體使用方向是為有購(gòu)車融資需求的汽車經(jīng)銷商、終端消費(fèi)者直接提供購(gòu)車貸款服務(wù)。

后續(xù)隨著汽車行業(yè)的不斷發(fā)展，智能化汽車和汽車金融會(huì)產(chǎn)生怎么樣的化學(xué)效果值得進(jìn)一步關(guān)注。

來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)微信公眾號(hào)（ID:wwwstcncom） 作者 孫樹(shù)冠

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