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每經(jīng)記者 袁園 每經(jīng)編輯 姚茂敦

當(dāng)前，中國人口老齡化的程度不斷加深，社會養(yǎng)老正面臨巨大壓力。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，我國65歲以上人口數(shù)量達(dá)1.5億，占總?cè)丝诒壤_(dá)10.8%。

在基本養(yǎng)老保險已無法滿足龐大的社會需求之下，作為養(yǎng)老保險三支柱體系之一的商業(yè)養(yǎng)老保險的作用日益突出，但近年商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展步伐緩慢。數(shù)據(jù)顯示，2016年具備養(yǎng)老功能的人身保險（年金險為主）保費(fèi)收入為8600億元，在人身保險保費(fèi)收入中的占比為25%。

“上述數(shù)據(jù)可以看出，我國商業(yè)養(yǎng)老保險現(xiàn)在發(fā)展還是相對滯后的，與國際上相比差距很大，這也就是為什么國務(wù)院要專門為加快商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展出臺這樣一個政策文件。”保監(jiān)會副主席黃洪在近日的國新辦政策例行吹風(fēng)會上表示，商業(yè)養(yǎng)老保險在產(chǎn)品設(shè)計定價上也較為保守。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展緩慢，有三方面原因，包括消費(fèi)者認(rèn)知不夠和專業(yè)化經(jīng)營水平不足等。

養(yǎng)老險發(fā)展程度相對較低

經(jīng)過30年的不斷改革，我國逐步形成了“三支柱”養(yǎng)老保險體系：基本養(yǎng)老保險（第一支柱）、補(bǔ)充養(yǎng)老保險（第二支柱）和個人儲蓄養(yǎng)老保險（第三支柱）。

所謂個人儲蓄養(yǎng)老保險，也就是俗稱的商業(yè)養(yǎng)老保險，是以獲得養(yǎng)老金為主要目的長期人身險，它是年金保險的一種特殊形式，是社會養(yǎng)老保險的補(bǔ)充。目前，市場上主要在售的有傳統(tǒng)型養(yǎng)老保險、分紅型養(yǎng)老保險。

雖然市場對商業(yè)養(yǎng)老保險充滿期待，保險從業(yè)機(jī)構(gòu)也對商業(yè)養(yǎng)老保險進(jìn)行了創(chuàng)新，如以房養(yǎng)老、養(yǎng)老社區(qū)等，但是商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展并不理想，仍處于停滯階段。

“2016年，具備養(yǎng)老功能的人身保險（包括各類在被保險人年滿55歲后向其給付生存保險金的保險產(chǎn)品）保費(fèi)收入為8600億元，在人身保險保費(fèi)收入中的占比為25%，積累保險責(zé)任準(zhǔn)備金約1.9萬億元；有效保單件數(shù)6140萬件，有效承保人次6532萬，但嚴(yán)格意義上來講，它還不完全是這次國務(wù)院文件中講的養(yǎng)老保險年金，這8600億包括養(yǎng)老保險年金。”黃洪透露，如果把6532萬人次就是以人來算，大概只占到5%不到。在全部具有養(yǎng)老功能人身保險中，退休后分期領(lǐng)取的養(yǎng)老年金保險的保費(fèi)收入為1500億元，在人身保險保費(fèi)收入中的占比僅為4.4%，積累保險責(zé)任準(zhǔn)備金2600億元；有效保單件數(shù)只有1348萬件，有效承保人次只有1707萬，這個占比就更少了。

資料顯示，國外（美國等國）具有養(yǎng)老保險功能的人身保險，保費(fèi)收入在整個人身保險業(yè)務(wù)的保費(fèi)收入里大概50%，即使是養(yǎng)老年金保險，占比也超35%。

具體到從業(yè)機(jī)構(gòu)來說，目前保監(jiān)會批復(fù)的7家養(yǎng)老保險公司的牌照中，太平養(yǎng)老、安邦養(yǎng)老、平安養(yǎng)老以及泰康養(yǎng)老承擔(dān)著養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)。從四家的年報來看，2016年，4家養(yǎng)老險公司原保費(fèi)收入共228.84億元。其中，平安養(yǎng)老原保費(fèi)收入152.94億元，安邦養(yǎng)老保險原保費(fèi)收入25.57萬元，太平養(yǎng)老和泰康養(yǎng)老原保費(fèi)分別是40億元、35.8億元。與人身險行業(yè)整體保費(fèi)收入相比，業(yè)務(wù)占比不高。

商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品設(shè)計保守

記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展緩慢的基本可以歸納為三大方面：消費(fèi)者認(rèn)知不夠、專業(yè)化經(jīng)營水平不足和缺乏相關(guān)政策支持。

“商業(yè)養(yǎng)老保險這塊的確是一片藍(lán)海，但就目前的情況來看，無論是政策層面還是業(yè)務(wù)開展方面，對從業(yè)機(jī)構(gòu)的吸引力都不夠。”一位險企內(nèi)部人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，如何將產(chǎn)品推向市場并保持一定的收支平衡，對從業(yè)機(jī)構(gòu)來說是一個難題。

在黃洪看來，制約商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展的因素有行業(yè)內(nèi)部因素和外部因素。行業(yè)內(nèi)部因素主要分為三方面：1、技術(shù)短板。商業(yè)養(yǎng)老保險的繳費(fèi)和領(lǐng)取期限非常長，個人購買了一份商業(yè)養(yǎng)老保險以后，交給保險公司，既要考慮長壽風(fēng)險，又要考慮經(jīng)濟(jì)因素的變化，對精算技術(shù)要求很高；2、人才短板。經(jīng)營商業(yè)養(yǎng)老保險專業(yè)性非常強(qiáng)，這些技術(shù)既要靠人去掌握，又要靠人去開發(fā)；3、規(guī)制短板，尤其是監(jiān)管部門，盡管努力探索對長期風(fēng)險監(jiān)管的規(guī)制，但探索需要一個過程。

“所以，商業(yè)養(yǎng)老保險在產(chǎn)品設(shè)計定價上是比較保守的。這種保守當(dāng)然對于穩(wěn)健經(jīng)營，對于防控風(fēng)險有積極作用，但是保守的另一面是創(chuàng)新能力不足，產(chǎn)品的多樣化滿足不同層次人們對商業(yè)養(yǎng)老保險需求，就顯得不夠了。”黃洪稱。

上述險企內(nèi)部人士表示：“目前市面上的大多數(shù)商業(yè)養(yǎng)老保險都主要集中在養(yǎng)老生活費(fèi)用保險這一小塊上，消費(fèi)者所面臨的選擇機(jī)會和余地都比較小，對于保險人而言也意味著將風(fēng)險都集中在一塊，這就給保險公司的發(fā)展帶來了很大的風(fēng)險隱患。”他建議，作為從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)該注重商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品設(shè)計的專業(yè)化，從而使經(jīng)營商業(yè)養(yǎng)老保險的商業(yè)保險公司能夠分散掉一部分的經(jīng)營風(fēng)險，以此來保證日常經(jīng)營運(yùn)行活動的穩(wěn)健。

而外部方面，主要集中在認(rèn)知和政策方面。“雖然中國人均GDP達(dá)到了8000美元，但是中國還有幾千萬貧困人口，低收入的人口還占有一定比例。從整體來看，購買商業(yè)養(yǎng)老保險的能力也還不夠強(qiáng)。”黃洪稱，“從國際經(jīng)驗來看，利用一定的稅收政策支持，來撬動商業(yè)養(yǎng)老保險這個大市場。”