運(yùn)用嫻熟操作手法規(guī)避監(jiān)管、涉案人隱身幕后、合謀反調(diào)查策略……盡管胡坤明等人綜合使用了一系列手段試圖逃脫處罰，終于還是難逃法網(wǎng)，為自己的違法行為付出了罰沒款總計(jì)590.88萬元的代價(jià)。

近日，證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法人員向上證報(bào)記者介紹了胡坤明操縱“九洲電氣”、“量子高科”和“鼎捷軟件”等多只股票案，詳細(xì)介紹了將其反調(diào)查手段一一擊破的情況。

交易所檢測(cè)信息顯示，2014年4月以來，黎潤添等數(shù)十個(gè)賬戶在“九洲電氣”、“量子高科”和“鼎捷軟件”等多只股票交易中，存在操縱股價(jià)的嫌疑。

證監(jiān)會(huì)立案后查明，2014年4月至9月初，胡坤明使用黎某添、胡某群、胡某貴、張某元、林某慈、吳某娟、吳某強(qiáng)、鄧某英、李某英、安某瑋、鄭某敏等11個(gè)證券賬戶(下稱“賬戶組”)，集中資金優(yōu)勢(shì)，連續(xù)買賣“九洲電氣”、“量子高科”和“鼎捷軟件”等股票，影響交易價(jià)格和交易量，操縱股票價(jià)格，共計(jì)獲利295.44萬元。

2016年5月18日，中國證監(jiān)會(huì)對(duì)該案作出行政處罰決定。行政處罰決定書顯示，胡坤明存在以下違法事實(shí)：

2014年4月28日，利用賬戶組，通過集中、高價(jià)、大筆買入“九洲電氣”的方式拉高股價(jià)，隨后反向賣出，獲利55.6萬元。

2014年5月8日、9日、21日，利用賬戶組，通過集中、高價(jià)、大筆買入“量子高科”的方式拉高股價(jià)，隨后反向賣出，獲利178.7萬元。

2014年9月2日，利用賬戶組，通過集中、高價(jià)、大筆買入“鼎捷軟件”的方式拉高股價(jià)，隨后反向賣出，獲利61.13萬元。

負(fù)責(zé)查辦該案的證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法人員介紹，本案的操縱行為呈現(xiàn)出了以下三個(gè)鮮明特點(diǎn)：一是從操作手法看，案件操作手法嫻熟，違法者在日常交易中精心選擇時(shí)點(diǎn)、委托檔位、委托方式等，企圖規(guī)避監(jiān)管。二是關(guān)鍵涉案人完全隱身幕后，直接線索無法將其關(guān)聯(lián)起來，而直接推定證據(jù)鏈缺失。三是部分涉案人嫌疑人還有過被刑事調(diào)查的經(jīng)歷，反偵查、反調(diào)查能力很強(qiáng)。

據(jù)介紹，進(jìn)場(chǎng)前，案件調(diào)查組利用案件還原法，通過大數(shù)據(jù)分析、細(xì)節(jié)比對(duì)、反復(fù)推演等方式，圍繞涉案嫌疑人構(gòu)建完整的涉案模式、操作細(xì)節(jié)和過程。證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)的領(lǐng)導(dǎo)身先士卒，全程參與與當(dāng)事人的對(duì)陣進(jìn)場(chǎng)，極大提高了調(diào)查組的奮戰(zhàn)意志。

由于涉案人反偵查、反調(diào)查能力很強(qiáng)，稽查執(zhí)法人員與其進(jìn)行了幾輪“過招”。

上述執(zhí)法人員表示，首次進(jìn)場(chǎng)時(shí)，調(diào)查組采用了“圍而不打”的戰(zhàn)略，在四個(gè)關(guān)鍵場(chǎng)所部署兵力，同時(shí)加強(qiáng)說服工作，向核心當(dāng)事人喊話，要求其主動(dòng)現(xiàn)身交待問題。

為使當(dāng)事人放棄僥幸心理，調(diào)查人員對(duì)案件還原中的6個(gè)重要涉案地點(diǎn)集中突擊，進(jìn)行了地毯式排查，并精心取證。同時(shí)，還對(duì)9個(gè)關(guān)鍵人開展嚴(yán)肅詢問，向幕后嫌疑人釋放出了強(qiáng)大的壓力信號(hào)。

在多重、多種、多維的壓力下，幕后嫌疑人最終同意出面接受調(diào)查人員的調(diào)查。

盡管重點(diǎn)嫌疑人表面同意見面，但調(diào)查組判斷，當(dāng)事人極有可能已商量好反調(diào)查策略。

“調(diào)查組在嚴(yán)密推演基礎(chǔ)上，及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)術(shù)，將分散在多地、多個(gè)戰(zhàn)場(chǎng)的兵力全部集中，為實(shí)施重點(diǎn)突破演練了多個(gè)技戰(zhàn)術(shù)。”

前述辦案人員介紹，調(diào)查組的各路調(diào)查人員為此深夜退房、臨時(shí)訂票，在凌晨出發(fā)，次日準(zhǔn)時(shí)到達(dá)指定地點(diǎn)集結(jié)。調(diào)查“決戰(zhàn)”開始后，多名當(dāng)事人以做偽證的方式百般抵賴、謊話連篇。

但這些反調(diào)查手段并未奏效。調(diào)查人員按照技戰(zhàn)術(shù)有序地展開“攻勢(shì)”，核對(duì)細(xì)節(jié)，說理釋法，出示證據(jù)，陳述理由。在信息優(yōu)勢(shì)、心理攻勢(shì)和鐵的事實(shí)面前，嫌疑人最終不得不承認(rèn)了違法違規(guī)的事實(shí)。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，證監(jiān)會(huì)最終依法決定沒收胡坤明違法所得約295.44萬元，并處等額罰款，罰沒款總計(jì)590.88萬元。