每經(jīng)編輯｜張力

每經(jīng)記者 李智 

對于很多果粉來說，不久之前發(fā)布的iPhone6S讓其興奮不已，在資本市場上，被納入蘋果供應(yīng)鏈的上市公司也受到熱捧。然而就在全民智能手機(jī)的如今，安信證券研究中心總經(jīng)理，多次榮獲新財(cái)富最佳分析師殊榮的趙曉光，卻直言不諱地表示，智能手機(jī)的大的浪潮已經(jīng)結(jié)束。那么，誰又是趙曉光心中最好的投資方向，他給出了自己心中的答案。

未來最好的三個(gè)方向

“整個(gè)智能手機(jī)的大的浪潮已經(jīng)結(jié)束”。在11月7日舉辦的由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》主辦的“2015中國上市公司領(lǐng)袖峰會(huì)”上，作為下午“中國上市公司行業(yè)成長論壇”演講嘉賓的趙曉光，對于智能手機(jī)行業(yè)的判斷，立刻引來了在場嘉賓的一片驚呼。

眾所周知，作為長期跟蹤電子行業(yè)的趙曉光，曾多次榮獲新財(cái)富最佳分析師，包括對蘋果產(chǎn)業(yè)鏈等投資主題成功挖掘，更是讓他奠定了他在業(yè)內(nèi)的地位。

趙曉光表示，在目前討論科技行業(yè)未來到底還有什么機(jī)會(huì)，是一個(gè)比較重要的時(shí)點(diǎn)，這個(gè)時(shí)點(diǎn)來源于兩個(gè)背景。其中一個(gè)就是，整個(gè)智能手機(jī)的大的浪潮已經(jīng)結(jié)束，目前為止全球80%的人用智能手機(jī)。從整個(gè)電子行業(yè)的角度，有三個(gè)最有效的準(zhǔn)則，一是行業(yè)從0到1，下游空間大，是提高社會(huì)效率、提升消費(fèi)者需求的產(chǎn)品；二、行業(yè)拐點(diǎn)開始顯現(xiàn)，哪怕還未成規(guī)模（2013年3季度特斯拉給供應(yīng)商采購環(huán)比2季度增長300%，隨后11月新能源汽車行情），但也是市場會(huì)聚焦的因素；三、股價(jià)還未啟動(dòng)、未反映預(yù)期，配置風(fēng)險(xiǎn)低。

在電子行業(yè)內(nèi)有著一個(gè)普遍的觀點(diǎn)，那就是電子消費(fèi)大概五年一個(gè)周期，比如1994至1999年的臺(tái)式機(jī)，1999至2004年的功能手機(jī)，2004至2009年液晶電視和筆記本電，然后到如今的智能手機(jī)。那么在智能手機(jī)之后，誰才是趙曉光心中最好的投資方向？

虛擬現(xiàn)實(shí)、汽車電子和軍工電子，趙曉光給出了他自己心中的答案，因?yàn)樗鼈冋哂锌臻g足夠大，從無到有；啟動(dòng)時(shí)間在即；市場預(yù)期不夠三大特征。

行業(yè)龍頭發(fā)力虛擬現(xiàn)實(shí)

“可以讓你隨時(shí)隨地跨越時(shí)間和空間的距離，跟你的老師，跟你的醫(yī)生遠(yuǎn)程交流，比如說你在這里，可以跟美國的一個(gè)非常有名的醫(yī)生遠(yuǎn)程視頻交流。”在本次峰會(huì)論壇之上，趙曉光向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者描述了這樣一個(gè)場景，在三個(gè)看好的投資方向中，他描述最多的還是虛擬現(xiàn)實(shí)，在講述過程中，他整個(gè)人顯得神采奕奕。“到明年會(huì)有一部大片發(fā)布，但是它的發(fā)布不是在電影院，而是在頭盔中，而我們只需要花幾塊錢就能看”。

即將到來的2016年，將會(huì)成為虛擬現(xiàn)實(shí)的元年。這是不少行業(yè)大佬共同的觀點(diǎn)。不管是風(fēng)頭正勁的蘋果，還是谷歌，F(xiàn)acebook，或者已經(jīng)被淘汰的諾基亞，在智能手機(jī)以后，都在大力進(jìn)軍虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域。

虛擬現(xiàn)實(shí)能夠爆發(fā)的另一個(gè)關(guān)鍵，則是技術(shù)將突破空間甚至是時(shí)間的限制，將人和人聯(lián)系在一起，擁有社交的功能，這也是智能手機(jī)成功最重要的原因之一。

那么，在虛擬現(xiàn)實(shí)的主題當(dāng)中，趙曉光最看好哪些投資的標(biāo)的？首先是龍頭企業(yè)巨大業(yè)績彈性。趙曉光預(yù)測2016年僅高端的虛擬現(xiàn)實(shí)頭盔HMD銷量就將達(dá)到至少400~500萬臺(tái)，對應(yīng)10幾億美元市場。首推歌爾聲學(xué)、全志科技，關(guān)注已有VR布局的暴風(fēng)科技、天音控股、聯(lián)絡(luò)互動(dòng)等。此外，基于VR發(fā)展路徑和技術(shù)的稀缺性，重點(diǎn)關(guān)注光學(xué)和攝像頭相關(guān)企業(yè)。光學(xué)企業(yè)水晶光電、利達(dá)光電，攝像頭相關(guān)企業(yè)大華股份、金龍機(jī)電等。

此外，趙曉光表示，中國創(chuàng)業(yè)者走在創(chuàng)新最前端，一批布局轉(zhuǎn)型的上市公司也會(huì)通過切入產(chǎn)業(yè)鏈，或者直接并購創(chuàng)業(yè)公司實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化，復(fù)制此前手游、影視傳媒、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的歷程。?