每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 萬(wàn)敏    

每經(jīng)記者 萬(wàn)敏

10月23日，央行突然宣布“雙降”，一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至1.5%，低于9月1.6%的CPI漲幅，時(shí)隔三年，重新回到“負(fù)利率”時(shí)代。雖然央行同時(shí)放開了商業(yè)銀行的存款利率上限管制，但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，主要商業(yè)銀行并未大幅上調(diào)存款利率水平，“雙降”后，銀行一年期存款利率微微上浮后，基本與降息前保持了相近的水平。

一位商業(yè)銀行支行負(fù)責(zé)人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，當(dāng)前，銀行流動(dòng)性較為充裕，沒有開出高息攬存的動(dòng)力。

中小銀行利率高于大行

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱各家銀行官方網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，自10月24日起開始執(zhí)行新的利率定價(jià)。

記者注意到，工行一年期定期存款執(zhí)行1.75%的年利率，較降息后的基準(zhǔn)利率上浮了0.25個(gè)百分點(diǎn)，上浮近17%。三年期定期存款基準(zhǔn)利率與基準(zhǔn)利率持平為，為2.75%。此外，該行活期存款執(zhí)行0.3%的年利率，較基準(zhǔn)利率低0.05個(gè)百分點(diǎn)。

此外，建行、農(nóng)行、中行、交行與工行的存款利率調(diào)整情況基本一致。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，股份行陣營(yíng)中，除招行各期限存款利率基本與大行一致外，民生銀行、中信銀行一年期定期存款利率2%，三年期定期存款利率3%。分別較基準(zhǔn)利率上浮33%和9%左右。其他各檔次存款利率較大行略有所上浮。光大銀行一年期定期存款利率2%，三年期定期存款利率2.75%，五年期定期存款利率3%。

記者注意到，興業(yè)銀行三年和五年期定期存款利率均為3.2%。浦發(fā)銀行一年定期存款利率2%，三年和五年定期存款利率2.8%。恒豐銀行三年和五年定期存款利率均為3.1%，活期存款利率0.35%。

與此同時(shí)，城商行的存款利率上浮幅度相對(duì)大一些，如寧波銀行活期存款執(zhí)行利率0.35%，一年期定期存款利率2%，三年期定期存款利率2.8%，五年期定期存款利率3.25%。北京銀行一年期定期存款利率2.025%，三年和五年定期存款利率3.15%。

前述商業(yè)銀行支行負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，降息后，各家銀行對(duì)利率水平的確定受到了監(jiān)管部門一定程度上指導(dǎo)，不會(huì)上浮太多，況且當(dāng)前銀行流動(dòng)性較為充裕，自然也沒有開出高息攬存的動(dòng)力。

“漲價(jià)拉存款”難再現(xiàn)

據(jù)《半島都市報(bào)》10月25日?qǐng)?bào)道，針對(duì)“雙降”首日各大銀行對(duì)利率調(diào)整幅度不大的情況。一家股份行行長(zhǎng)稱：“目前，各銀行在嚴(yán)格執(zhí)行人民銀行關(guān)于存款利率的規(guī)定基礎(chǔ)上，總行均授權(quán)各分行，采取跟隨主要同業(yè)、分客戶、分地區(qū)的差異化存款定價(jià)策略。‘雙降’首日之所以存款利率變化不大，一方面是因?yàn)槟壳笆袌?chǎng)利率價(jià)格較為穩(wěn)定，另一方面因‘雙降’首日恰逢周末，各大銀行的最新存款利率政策還在制定當(dāng)中。”該行長(zhǎng)預(yù)測(cè)，在利率幅度上限完全放開后，未來(lái)銀行對(duì)存款的爭(zhēng)奪勢(shì)必更加激烈，也會(huì)更加靈活。“比如，當(dāng)某家銀行對(duì)資金需求較大時(shí)，可以隨時(shí)推出高利率政策用來(lái)攬儲(chǔ)，不必再受央行的限制。”

不過(guò)，也有銀行業(yè)內(nèi)人士稱：“雖然目前央行已經(jīng)基本放開利率管制，但各地銀監(jiān)機(jī)構(gòu)，行業(yè)協(xié)會(huì)等也會(huì)對(duì)轄區(qū)內(nèi)的銀行作出一定約束。”

招商銀行同業(yè)金融總部高級(jí)分析師劉東亮認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)定負(fù)債的趨勢(shì)將會(huì)更加明顯，在資產(chǎn)配置荒已經(jīng)出現(xiàn)的大背景下，決定了金融機(jī)構(gòu)難有大規(guī)模擴(kuò)張負(fù)債的沖動(dòng)，即使取消存款利率上限，存款利率也不會(huì)出現(xiàn)明顯上行，這有利于持續(xù)降低社會(huì)融資成本，但也對(duì)金融機(jī)構(gòu)的審慎經(jīng)營(yíng)提出更高要求。

對(duì)于普通儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，雖然上限不再有管制，但一段時(shí)間內(nèi)還是難以出現(xiàn)銀行為了“拉存款”而抬高存款利率的行為。進(jìn)一步來(lái)看，隨著年尾臨近，物價(jià)特別是食品價(jià)格可能還會(huì)出現(xiàn)進(jìn)一步上漲，在“通脹”的對(duì)比之下，銀行存款利率顯得尤為單薄，怎樣合理配置資產(chǎn)將是更多居民需要面對(duì)和解決的問(wèn)題。

“從宏觀層面來(lái)講，負(fù)利率會(huì)促使居民更多地消費(fèi)和投資，但從當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)講，普通居民投資的主要渠道是樓市和股市，但這兩個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)都具有一定不確定性。”一位商業(yè)銀行理財(cái)顧問(wèn)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

這位理財(cái)顧問(wèn)分析稱，銀行理財(cái)產(chǎn)品雖然也會(huì)面臨收益率下滑的情況，但依然高于存款收益，仍不失為一個(gè)不錯(cuò)的投資選擇。此外，具有良好信用背景的P2P平臺(tái)產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品，也可以適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行資產(chǎn)配置，但投資者仍然需要仔細(xì)鑒別風(fēng)險(xiǎn)。