每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 陸慧婧 王瑞 發(fā)自上海、北京    

每經(jīng)記者 陸慧婧 王瑞 發(fā)自上海、北京

1月22日，據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)報(bào)道，證監(jiān)會(huì)即將因老鼠倉(cāng)事件處罰幾家基金公司：華夏基金公司被暫停6個(gè)月新業(yè)務(wù)，嘉實(shí)基金、匯添富基金、海富通基金三家公司被暫停3個(gè)月新業(yè)務(wù)。

傳言涉及的四家基金公司均對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，目前尚未接到證監(jiān)會(huì)通知，對(duì)此無法置評(píng)。今日下午，證監(jiān)會(huì)即將召開新聞通氣會(huì)，通報(bào)各資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管審批最新進(jìn)展。

影響因公司而異

昨日，多家基金公司因此前涉及老鼠倉(cāng)案被監(jiān)管層暫停3~6個(gè)月新業(yè)務(wù)的消息在基金圈迅速流傳。

由于股權(quán)結(jié)構(gòu)不合規(guī)，自2010年1月1日以來，華夏基金新品發(fā)行全面叫停，開公募基金因違規(guī)被暫停新業(yè)務(wù)“先河”。此后，南方基金、博時(shí)基金均先后被處以新業(yè)務(wù)暫停的措施。若上述消息成真，多家基金公司同時(shí)被暫停業(yè)務(wù)將成先例。

回顧過去幾年基金公司暫停新業(yè)務(wù)后發(fā)展情況，或可一窺上述懲罰力度的影響面。

“現(xiàn)在市場(chǎng)行情火熱，權(quán)益類基金發(fā)行風(fēng)生水起，若在這一時(shí)機(jī)暫停新業(yè)務(wù)，無論是對(duì)基金公司規(guī)模增長(zhǎng)，還是公司聲譽(yù)，團(tuán)隊(duì)士氣均會(huì)產(chǎn)生消極影響。”上海某基金公司市場(chǎng)部人士如此分析四家基金公司新業(yè)務(wù)或被叫停的消息。

華夏基將近20個(gè)月停發(fā)產(chǎn)品，管理費(fèi)收入下滑也可看作基金公司發(fā)展受新業(yè)務(wù)暫停沖擊的另一案例。在華夏缺席新品發(fā)行兩年時(shí)間后，華夏基金產(chǎn)品數(shù)量下降到第4位，資產(chǎn)規(guī)模與其他公司差距漸漸縮小。2011年中信證券半年報(bào)顯示，華夏基金資產(chǎn)規(guī)模2217億元，比2009年的資產(chǎn)規(guī)模縮水了7%以上。

不過，也有多位業(yè)內(nèi)人士從如今基金公司既有產(chǎn)品線齊全等角度看淡暫停新業(yè)務(wù)對(duì)基金公司的影響。

華夏基金相關(guān)人士透露，倘若消息屬實(shí)，被暫停6個(gè)月新業(yè)務(wù)僅為公募業(yè)務(wù)，對(duì)公司影響不大。非公募業(yè)務(wù)也不受影響。

“影響或因公司而異，若是大型基金公司產(chǎn)品線齊全，即使不發(fā)新基金，完全可以通過老基金做持續(xù)營(yíng)銷。”上海某中型基金公司市場(chǎng)部人士稱，另一方面，自新基金審批改為備案制之后，基金公司新產(chǎn)品儲(chǔ)備增加，例如博時(shí)基金因馬樂老鼠倉(cāng)暫停新業(yè)務(wù)6個(gè)月，其之前已獲批的基金仍陸續(xù)發(fā)行。

監(jiān)管層多管齊下治理老鼠倉(cāng)

2013年，因前任博時(shí)精選基金經(jīng)理馬樂涉嫌利用職務(wù)便利獲利1000多萬，鑒于博時(shí)基金相關(guān)制度不能有效執(zhí)行，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)博時(shí)基金采取責(zé)令整改6個(gè)月的監(jiān)管措施，一改多年老鼠倉(cāng)涉案基金公司置身事外的局面。

“去年陸續(xù)爆發(fā)的基金公司老鼠倉(cāng)案有一個(gè)新的特點(diǎn)，涉案基金經(jīng)理已由個(gè)人上升至同一基金公司多名基金經(jīng)理參與未公開信息交易。”某基金行業(yè)研究人士稱，這一現(xiàn)象多少反映了基金公司內(nèi)控制度流程方面缺失，對(duì)存在相關(guān)問題的基金公司也予以處罰符合情理。

不過，多位業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)同處罰基金公司或難對(duì)老鼠倉(cāng)案起到震懾作用的現(xiàn)實(shí)。“公司層面的威懾作用的確是有，但基金公司都已在公司里布滿攝像頭，除了加大宣傳教育，沒有更多辦法。”上述上?；鸸臼袌?chǎng)部人士稱。

上述上海基金公司將基金公司看做老鼠倉(cāng)案中的“受害者”。“老鼠倉(cāng)多是個(gè)別基金經(jīng)理個(gè)人行為，公司也對(duì)其無法24小時(shí)監(jiān)控。涉事之后，基金公司聲譽(yù)連同損害。”

事實(shí)上，除了對(duì)存在內(nèi)控缺失的基金公司處以連帶懲罰之外，懲治老鼠倉(cāng)，監(jiān)管層也是多管齊下。

2013年的馬樂案開啟了“老鼠倉(cāng)”稽查新變化，該案線索來源于上海證券交易所日常監(jiān)控，其通過海量數(shù)據(jù)篩查比對(duì)并及時(shí)發(fā)現(xiàn)了該案線索。

早在2013年4月份，證監(jiān)會(huì)便特別提出要著力強(qiáng)化稽查執(zhí)法監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制建設(shè)。證監(jiān)會(huì)指出，監(jiān)管部門著重加強(qiáng)自身對(duì)市場(chǎng)違法違規(guī)行為監(jiān)測(cè)預(yù)警和執(zhí)法綜合管理平臺(tái)建設(shè)，開始籌劃和分步實(shí)施以“一個(gè)平臺(tái)、四個(gè)系統(tǒng)”為核心的稽查執(zhí)法綜合管理平臺(tái)建設(shè)工程。該系統(tǒng)著眼于緊盯資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為，實(shí)行精準(zhǔn)嚴(yán)厲打擊，規(guī)劃建設(shè)監(jiān)測(cè)預(yù)警與線索發(fā)現(xiàn)、案件管理、調(diào)查分析、復(fù)核審理等四個(gè)信息系統(tǒng)。

鏈接

當(dāng)事4大基金公司老鼠倉(cāng)事件回顧

華夏基金： 2009年以來，華夏基金原基金經(jīng)理羅澤萍利用擔(dān)任基金經(jīng)理的便利，將基金持倉(cāng)或準(zhǔn)備買入賣出的股票信息透露給家人，借助未公開信息交易股票并非法獲利1300余萬元。日前，業(yè)內(nèi)盛傳華夏基金在任和離任的基金經(jīng)理、研究員等六七人或涉案“老鼠倉(cāng)”。

嘉實(shí)基金：2013年11月，證監(jiān)會(huì)對(duì)嘉實(shí)基金、上投摩根基金原基金經(jīng)理歐寶林涉嫌利用未公開信息交易股票案件啟動(dòng)初步調(diào)查，同年12月正式立案稽查。經(jīng)調(diào)查初步查明，歐寶林案涉及交易金額達(dá)1.06億元，賬面獲利260余萬元。

匯添富：匯添富原基金經(jīng)理蘇競(jìng)違規(guī)操作涉案金額達(dá)7.33億元，以此牟利3650余萬元，上海市一中院正式判處蘇競(jìng)“利用未公開信息交易罪”成立，判處有期徒刑2年半，罰金3700萬。

海富通：去年證監(jiān)會(huì)通報(bào)，2014年3月證監(jiān)會(huì)對(duì)蔣征、陳紹勝、牟永寧、程崠、黃春雨5名海富通基金原任或時(shí)任基金經(jīng)理涉嫌利用未公開信息交易股票案立案調(diào)查，調(diào)查發(fā)現(xiàn)上述5人相關(guān)行為涉嫌構(gòu)成犯罪，目前該案件已由公安部門進(jìn)一步偵辦。