每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

12月18日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從浦發(fā)銀行獲悉，該行優(yōu)先股在上海證券交易所正式掛牌轉(zhuǎn)讓，代碼360003，成為國內(nèi)銀行業(yè)第三家和股份制商業(yè)銀行第一家成功發(fā)行優(yōu)先股的銀行。根據(jù)浦發(fā)銀行公告，該行2014年度非公開發(fā)行的150億元優(yōu)先股于11月28日完成發(fā)行。

據(jù)了解，自2013年起，浦發(fā)銀行就啟動了優(yōu)先股研究工作，屢次與境內(nèi)外資質(zhì)較好、經(jīng)驗豐富的投行進(jìn)行交流，也與相關(guān)咨詢機構(gòu)就所涉及的會計和稅務(wù)處理等事宜進(jìn)行探討，期間多次參加了監(jiān)管機構(gòu)召集的優(yōu)先股試點的調(diào)研工作。

考慮到優(yōu)先股在補充資本、緩解融資壓力、降低融資成本、穩(wěn)定市場、保護(hù)中小投資者利益等方面具有優(yōu)勢，該行精心設(shè)計發(fā)行方案，于2014年4月28日召開董事會，審議通過了本次優(yōu)先股發(fā)行的相關(guān)議案，成為首家披露優(yōu)先股發(fā)行方案的銀行。

隨后，8月14日浦發(fā)銀行優(yōu)先股發(fā)行取得銀監(jiān)會批復(fù)，11月24日取得證監(jiān)會批文，11月28日發(fā)行，12月3日完成繳款，12月18日實現(xiàn)掛牌轉(zhuǎn)讓，成功實現(xiàn)資本工具創(chuàng)新突破。

浦發(fā)銀行本次發(fā)行的優(yōu)先股評級AA+，發(fā)行金額150億元，發(fā)行利率6.00%，采用了價格優(yōu)先、邊際等比例配售原則發(fā)行，發(fā)行當(dāng)日取得了較高的認(rèn)購倍數(shù)。

浦發(fā)銀行認(rèn)為，本次優(yōu)先股的順利發(fā)行，將從四個方面進(jìn)一步增強自身核心競爭優(yōu)勢：

一是有利于增強資本實力，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。此次發(fā)行150億元優(yōu)先股，有效提升了資本充足率0.5個百分點，對業(yè)務(wù)發(fā)展提供了有利資本支撐。

二是有利于緩解股市再融資壓力，避免對老股東的攤薄。優(yōu)先股既有股的屬性，又有固定收益證券特征。對于投資者而言，投資優(yōu)先股可以獲得穩(wěn)定而高于普通債券的回報；對發(fā)行人而言，實現(xiàn)資本補充和資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；對普通股股東而言，既提升資本又避免股比稀釋，有效維護(hù)和鞏固老股東的利益。

三是有利于銀行降低融資成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。優(yōu)先股通常支付固定股息，而不分享公司的成長性，因此與普通股相比，優(yōu)先股通常融資成本更低。

四是有利于提升銀行的估值和形象，促進(jìn)多層次資本市場的建設(shè)。探索發(fā)行優(yōu)先股，是我國商業(yè)銀行在資本管理上的一項重要創(chuàng)新，既有力地提升了上市銀行在國內(nèi)資本市場上的形象，又為市場上的中長期投資者提供了一種收益穩(wěn)定、風(fēng)險可控的固定收益類產(chǎn)品，特別適合追求穩(wěn)定回報和較低風(fēng)險的保險公司和社會保障基金等投資者。