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每經(jīng)記者 史青偉 發(fā)自上海

自互聯(lián)網(wǎng)金融興起后，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)的消費(fèi)金融開(kāi)始迅速發(fā)展，有業(yè)內(nèi)人士表示，消費(fèi)金融的市場(chǎng)屬于萬(wàn)億級(jí)別，而國(guó)內(nèi)的消費(fèi)金融除了車(chē)貸、房貸，其他的一直沒(méi)起來(lái)。為此，各路資本開(kāi)始涌入這一領(lǐng)域。

比如，京東的“白條”、工商銀行電商平臺(tái)融e購(gòu)在購(gòu)物過(guò)程中的分期付款，還有針對(duì)學(xué)生群體的分期付款，以及正在籌備中的各大消費(fèi)金融公司。

各路資本爭(zhēng)相涌入/

不久前，京東金融正式發(fā)布并進(jìn)一步細(xì)化了其消費(fèi)金融戰(zhàn)略，稱(chēng)未來(lái)三年其“白條”用戶(hù)數(shù)將與京東用戶(hù)體量匹配的戰(zhàn)略目標(biāo)。

艾瑞咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2013年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)及金融市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)到60億元，預(yù)計(jì)2014年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融交易規(guī)模將突破160億元，增速超過(guò)170%。而到了2017年，整體市場(chǎng)規(guī)模將突破千億，未來(lái)三年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到94%。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，除了電商企業(yè)、在線(xiàn)支付企業(yè)進(jìn)軍消費(fèi)金融領(lǐng)域外，P2P企業(yè)也在蜂擁而入，不少平臺(tái)都在接受消費(fèi)貸款的申請(qǐng)。

隨著P2P行業(yè)的發(fā)展，其涉足的領(lǐng)域愈來(lái)愈廣，從最初的中小微企業(yè)到電商市場(chǎng)，再到如今的個(gè)人消費(fèi)貸領(lǐng)域，P2P行業(yè)細(xì)分化趨勢(shì)日益明顯。差異化產(chǎn)品和項(xiàng)目也將成為P2P平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)的重要籌碼，其中不少有實(shí)力的P2P平臺(tái)也正在努力探索新的服務(wù)領(lǐng)域。

一位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，未來(lái)網(wǎng)貸行業(yè)應(yīng)該向消費(fèi)貸款領(lǐng)域積極拓展。信用消費(fèi)市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力很大。P2P有望和信用卡爭(zhēng)奪消費(fèi)市場(chǎng)，目前信用卡貸款利率和網(wǎng)貸平臺(tái)的融資成本差不多了。不過(guò)，申請(qǐng)網(wǎng)貸融資需要一個(gè)過(guò)程，沒(méi)法做到信用卡那樣每月有定期的額度。

他表示，業(yè)務(wù)發(fā)展初期，更多的還是在房屋、車(chē)輛抵押貸款上。業(yè)內(nèi)有些平臺(tái)在這塊細(xì)分市場(chǎng)上已經(jīng)做起來(lái)了，未來(lái)他們也將重點(diǎn)放在這些領(lǐng)域，并在此基礎(chǔ)上向更廣闊的消費(fèi)領(lǐng)域延伸。

另一位P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人向記者稱(chēng)，消費(fèi)金融的市場(chǎng)是萬(wàn)億級(jí)的市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)的消費(fèi)金融除了車(chē)貸、房貸，其他的一直沒(méi)起來(lái)。過(guò)去30年，消費(fèi)金融市場(chǎng)是被壓抑的。未來(lái)國(guó)內(nèi)消費(fèi)不斷升級(jí)，金融將扮演重要角色。

艾瑞咨詢(xún)集團(tuán)聯(lián)合總裁兼首席運(yùn)營(yíng)官阮京文對(duì) 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，從行業(yè)趨勢(shì)來(lái)看，伴隨著消費(fèi)群體越來(lái)越年輕化、消費(fèi)觀念的改變和消費(fèi)習(xí)慣的升級(jí)，未來(lái)5~10年的消費(fèi)金融領(lǐng)域，將會(huì)是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)挖掘新業(yè)務(wù)的藏寶地。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，P2P進(jìn)軍消費(fèi)信貸發(fā)展前景也不錯(cuò)。

根據(jù)美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，消費(fèi)信貸有著至少持續(xù)20年的正收益，并極有可能持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間，即使是在2008年金融危機(jī)期間，銀行發(fā)行信用卡也能賺取2%~3%的收益。

拍拍貸：利用信用等級(jí)模式防控風(fēng)險(xiǎn)/

項(xiàng)目名稱(chēng)：【個(gè)人消費(fèi)】積累信用，第三次借款借款總額：4855元借款利率：12%期限：12個(gè)月

據(jù)了解，該筆消費(fèi)借款為個(gè)人消費(fèi)，借款人年齡24歲，已是在拍拍貸上面第三次借款，前兩次借款時(shí)間分別是今年的1月和7月。

值得注意的是，這三次借款的金額相差無(wú)幾，但利率差距較大，第一次借款利率為16%，第二次為13%，第三次為12%。究其原因，在于借款人過(guò)往良好的信用積累，這也是拍拍貸進(jìn)行評(píng)級(jí)的一個(gè)依據(jù)。拍拍貸通過(guò)分析借款人歷史信息，做出統(tǒng)計(jì)分析，其中關(guān)鍵指標(biāo)是正常還清次數(shù)、逾期還清次數(shù)和待還金額。

通過(guò)數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)該借款人第一次借款已全部還清，沒(méi)有逾期未還情況，共計(jì)借入6735元，待還金額2668.88元，近6個(gè)月每月待還333.61元，處于可承受范圍內(nèi)。

拍拍貸根據(jù)借入者提供的資料信息，通過(guò)各種第三方權(quán)威數(shù)據(jù)，結(jié)合人工審核驗(yàn)證，按照流動(dòng)性、活動(dòng)性、盈利性、潛力等基本要素，最終通過(guò)邏輯回歸等信用模型，給每個(gè)標(biāo)的進(jìn)行了信用打分，從而形成了每個(gè)標(biāo)的的信用等級(jí)。信用等級(jí)綜合考慮了借款人的個(gè)人信用、資料信息、行為數(shù)據(jù)等幾百個(gè)維度。

信用等級(jí)綜合反映了借款人違約不償還借款本息的可能性。通常來(lái)講，信用等級(jí)越高，標(biāo)的違約率越低，正常還款的可能性越高。其準(zhǔn)確性經(jīng)過(guò)了拍拍貸自2007年以來(lái)幾百萬(wàn)用戶(hù)的驗(yàn)證，并且還在不斷優(yōu)化中。

根據(jù)以往數(shù)據(jù)，不同信用等級(jí)的標(biāo)的目標(biāo)逾期率分別為：AAA<0.1%、AA<0.5%，信用等級(jí)再往下，逾期率就越高。上述借款人信用等級(jí)評(píng)分為AA級(jí)，逾期率較低。

信用打分是一方面，拍拍貸也最大程度核實(shí)借款人信息的真實(shí)性，包括身份證、學(xué)歷學(xué)位證書(shū)、崗位資質(zhì)證書(shū)、央行征信報(bào)告、穩(wěn)定工作證明和個(gè)人常用銀行流水，如果借款人長(zhǎng)期逾期，相應(yīng)的信息將被公布。

拍拍貸CEO張俊告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，公司風(fēng)控依賴(lài)于一套流程體系，即三個(gè)系統(tǒng)：反欺詐系統(tǒng)、信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)模型和基于信用評(píng)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型。“通過(guò)與公安部門(mén)的身份比對(duì)和提交個(gè)人真實(shí)信息，能很好地篩選出有意欺詐的借款人。根據(jù)具體的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)建立信用評(píng)分模式，給予不同的借款人信用分，拍拍貸基于信用分做風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。”

據(jù)介紹，目前拍拍貸的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型中，其維度達(dá)2000多個(gè)，一個(gè)人的參考因子就有400多個(gè)。

拍拍貸執(zhí)行總裁胡宏輝表示，“我們接觸到非常多的客戶(hù)，積累了大量數(shù)據(jù)，在這個(gè)基礎(chǔ)上怎樣用好數(shù)據(jù)顯得特別重要。一是國(guó)內(nèi)的征信體系還不完善；二是國(guó)內(nèi)還沒(méi)建立好的信用體系評(píng)價(jià)機(jī)制。在這種情況下，就更需要利用數(shù)據(jù)給每位借款人打分。目前，阿里、騰訊也在向這一領(lǐng)域拓展。我們覺(jué)得不同數(shù)據(jù)導(dǎo)致不同結(jié)果，不同評(píng)分，利用不同場(chǎng)景。”

記者了解到，拍拍貸目前通過(guò)600萬(wàn)注冊(cè)用戶(hù)，著手建立一套征信體系，更好地服務(wù)于消費(fèi)貸款領(lǐng)域。

新新貸：嚴(yán)控會(huì)員分期額度/

項(xiàng)目名稱(chēng)：大學(xué)生信用貸款編號(hào)：1039086借款金額：2000元借款利率：12%借款期限：6個(gè)月

該項(xiàng)目借款人為一位在校大學(xué)生，借款用于購(gòu)物消費(fèi)，新新貸對(duì)投資者保本保息。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，該筆借款對(duì)接了新新貸微額會(huì)員分期產(chǎn)品項(xiàng)目。

10月29日，新新貸推出互聯(lián)網(wǎng)金融新服務(wù)——微額會(huì)員分期，主要面向互聯(lián)網(wǎng)公司會(huì)員提供微額信貸服務(wù)。這種會(huì)員分期方式，既降低了會(huì)員的門(mén)檻，讓更多的用戶(hù)有付費(fèi)意愿。同時(shí)也給P2P平臺(tái)試水消費(fèi)金融，打開(kāi)了局面。

據(jù)了解，新新貸推出的微額會(huì)員分期服務(wù)，單個(gè)客戶(hù)的額度在3000元以?xún)?nèi)，期限為12個(gè)月以?xún)?nèi)，綜合融資成本不超過(guò)年化15%，首批合作伙伴中包括趕集網(wǎng)房產(chǎn)頻道等。這一市場(chǎng)需求的挖掘，正是來(lái)自租房、租車(chē)、閱讀、娛樂(lè)、購(gòu)物等周邊消費(fèi)。據(jù)了解，首期微額會(huì)員分期服務(wù)是與趕集網(wǎng)合作。

據(jù)介紹，在風(fēng)控方面，新新貸通過(guò)P2P點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的方式為會(huì)員提供分期還款的金融信息服務(wù)，同時(shí)與合作的互聯(lián)網(wǎng)公司做好風(fēng)險(xiǎn)控制及貸后管理工作。新新貸CEO張揚(yáng)表示，通過(guò)P2P點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的方式為會(huì)員提供分期還款的金融信息服務(wù)，與合作的互聯(lián)網(wǎng)公司做好風(fēng)險(xiǎn)控制及貸后管理工作。

至于為何與趕集網(wǎng)合作，新新貸首席技術(shù)官（CTO）李冠峰告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，通過(guò)和趕集網(wǎng)合作，可以充分利用趕集網(wǎng)上面的用戶(hù)信息，降低交易成本。下一步，新新貸將會(huì)和更多優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)共同開(kāi)發(fā)新金融服務(wù)，探索互聯(lián)網(wǎng)純線(xiàn)上無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保、純信用金融服務(wù)模式。

張揚(yáng)表示，“對(duì)這類(lèi)新服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制，第一道關(guān)就是嚴(yán)格控制用戶(hù)的額度。會(huì)員分期的額度最高僅為3000元，是為急需資金的客戶(hù)做臨時(shí)周轉(zhuǎn)之用，同時(shí)我們對(duì)期限也有嚴(yán)格要求，必須在12個(gè)月以?xún)?nèi)。對(duì)新新貸來(lái)說(shuō)，出借人都是信任新新貸的客戶(hù)，我們要為他們嚴(yán)格把關(guān)。”

對(duì)于信用貸款利率是否過(guò)高，張揚(yáng)認(rèn)為，“其實(shí)從金融的角度分析，當(dāng)額度足夠低時(shí)，客戶(hù)對(duì)利率的敏感度就會(huì)減弱。會(huì)員分期算上利息和手續(xù)費(fèi)，客戶(hù)實(shí)際借款成本并不高，甚至比信用卡還低。”