證券時報記者朱景鋒

四季度以來股市先抑后揚，私募基金延續(xù)了高倉位運作，半數(shù)私募產(chǎn)品倉位超過八成，顯示私募對后市上漲前景看好。同時，私募繼續(xù)調(diào)倉換股，對持續(xù)重倉的醫(yī)藥生物等板塊進行減持，對公用事業(yè)、機械設(shè)備和金融服務(wù)等板塊實施增持。私募基金今年以來整體投資業(yè)績優(yōu)異。

華潤信托報告顯示，截至10月底，該平臺166只私募基金的平均股票倉位為83.69％，雖然比9月末下降0.56個百分點，但仍處于歷史高位水平。其中持倉超過八成的產(chǎn)品占比達51.09%，有81.02%的私募將股票倉位維持在四成以上。至少從倉位水平看，私募基金對后市樂觀態(tài)度暴露無遺。

按照資金流向來看，私募證券基金10月份增持了公用事業(yè)、信息服務(wù)、機械設(shè)備和金融服務(wù)等，減持了醫(yī)藥生物、化工、建筑建材和食品飲料等。根據(jù)行業(yè)持倉的百分比數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，私募基金重倉的前五大行業(yè)分別為：醫(yī)藥生物、金融服務(wù)、信息服務(wù)、食品飲料和家用電器。

由于在今年年中以來持續(xù)加倉，而且對主題投資機會把握較好，私募基金今年以來取得不俗表現(xiàn)。今年以來，華潤信托中國對沖基金指數(shù)上漲13.39%，強于同期滬深300指數(shù)10.12%的漲幅。澤熙4期、澤熙5期、龍票1期和創(chuàng)贏5號今年以來收益均超過了35%，排名居前，其中澤熙4期收益率達到80％，超過公募冠軍收益率。

不僅今年以來表現(xiàn)出色，私募基金中長期業(yè)績同樣搶眼，截至10月底，華潤信托中國對沖基金指數(shù)最近兩年和三年的累計回報率分別為31.85%和18.74%，均大幅跑贏市場。

自獲得備案資格以來，私募基金發(fā)行呈現(xiàn)井噴增長，規(guī)模不斷壯大。根據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站本月初發(fā)布的最新統(tǒng)計顯示，截至10月底，已在基金業(yè)協(xié)會備案的私募證券投資基金達到2823只，規(guī)模達到3651.5億元。