業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，防范P2P借貸風(fēng)險需從監(jiān)管層和P2P發(fā)力

8月7日，上海市政府公布《關(guān)于促進(jìn)本市互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》?！兑庖姟饭?0條，其中明確，鼓勵有條件的企業(yè)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)、申請有關(guān)業(yè)務(wù)許可或經(jīng)營資質(zhì)；支持互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在境內(nèi)外多層次資本市場上市（掛牌）等。

《意見》支持持牌金融機(jī)構(gòu)向互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域拓展轉(zhuǎn)型。支持銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)持牌金融機(jī)構(gòu)積極開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，提升金融服務(wù)廣度、深度和能級。

日前有消息稱，7月中旬，央行曾召集多家P2P、第三方支付、銀行等人士開會，就《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》內(nèi)容征求意見并討論。目前監(jiān)管方案已到央行、銀監(jiān)會和工信部會簽環(huán)節(jié)，預(yù)計將在8月份出臺。

“要把P2P平臺做成盈利能力強(qiáng)的‘百年老店’，如此才能建立起優(yōu)質(zhì)的商譽，從而防范最大的風(fēng)險。”日前，在亞太陽光投資的開業(yè)儀式上，北京市中永律師事務(wù)所合伙人劉興成在接受《證券日報》記者采訪時指出。

近期，國內(nèi)連續(xù)出現(xiàn)多起P2P互聯(lián)網(wǎng)金融公司倒閉或卷款逃跑案例，給投資者造成損失，也令部分人群對該行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生疑慮。部分人士甚至斷言，我國互聯(lián)網(wǎng)金融由于先天信用不足、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)缺失等原因，未來發(fā)展將十分困難。

“互聯(lián)網(wǎng)平臺旨在解決信息不對稱，其實就是居間人的角色，形成居間合同。”劉興成表示，目前互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺的風(fēng)險包括三個方面：一是商業(yè)風(fēng)險，如因借款人還不上或有意不還而造成的違約風(fēng)險、超過基準(zhǔn)利率4倍而不受保護(hù)的利率風(fēng)險、用以處理賠償?shù)木葷?jì)風(fēng)險，征信體系尚未建立下的信用風(fēng)險以及運營風(fēng)險等；二是刑事風(fēng)險，主要是非法集資風(fēng)險。根據(jù)刑法和司法解釋，非法集資形式風(fēng)險主要有七類；三是行政風(fēng)險。

向上360首席執(zhí)行官陸雨泉日前向《證券日報》記者表示，在資金安全方面，為了防控P2P風(fēng)險，應(yīng)對風(fēng)控進(jìn)行事前、事中和事后的分級對待，事前選擇優(yōu)質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)作為合作伙伴；事中主要對數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控；事后一旦發(fā)生違約情況，由合作機(jī)構(gòu)一起開設(shè)的獨立的、透明的風(fēng)險金賬戶進(jìn)行覆蓋，將每一個環(huán)節(jié)標(biāo)準(zhǔn)化。

針對防范P2P借貸風(fēng)險的措施，劉興成認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從監(jiān)管層和P2P主體兩個角度來“發(fā)力”。

對于監(jiān)管層而言，一是推進(jìn)利率市場化，二是建立完善的企業(yè)和個人征信體系，三是出臺政策法規(guī)，建立法治環(huán)境。

利率市場化的腳步已經(jīng)加快。7月份，中國人民銀行行長周小川表示，利率市場化在兩年之內(nèi)應(yīng)該可以實現(xiàn)，但也要看國內(nèi)、國際經(jīng)濟(jì)等外部條件。

對于P2P主體而言，除了把P2P平臺做成“百年老店”，還應(yīng)該從以下四方面入手：第一，禁止把P2P平臺變成資金池，否則容易觸犯刑事風(fēng)險；第二，不要向貸款人做免費的擔(dān)保；第三，保護(hù)貸款人的利益，包括信息安全和隱私保護(hù)；第四，建立風(fēng)險準(zhǔn)備金，把平臺利潤按一定比例提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，一旦發(fā)生風(fēng)險可以建立起追償權(quán)制度。

銀監(jiān)會創(chuàng)新部副主任楊曉軍上周六透露，即將出臺的P2P監(jiān)管細(xì)則規(guī)劃，將包括“明定位”、“有托管”、“有門檻”、“重透明”、“強(qiáng)自律”五項原則。

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