證券時報記者馮堯

備受外界關(guān)注的秦川發(fā)展(6.88,0.63,10.08%)(000837)集團(tuán)整體上市方案終于出爐。秦川發(fā)展今日公布重大重組預(yù)案顯示，該公司擬向控股股東秦川集團(tuán)全體股東發(fā)行股份，購買秦川集團(tuán)100%股權(quán)并吸收合并秦川集團(tuán)，交易標(biāo)的預(yù)估值達(dá)24.66億元。

據(jù)了解，目前，秦川集團(tuán)全體9名股東分別為陜西省國資委、陜西產(chǎn)投、昆侖天創(chuàng)、華融公司、華融渝富紅杉、長城公司、邦信公司、東方公司、新遠(yuǎn)景。秦川發(fā)展將向上述9名股東非公開發(fā)行3.52億股股份，購買其合計持有的秦川集團(tuán)100%股權(quán)，并吸收合并秦川集團(tuán)。

除了向上述9名股東發(fā)行股份外，秦川發(fā)展還計劃向陜西光泰非公開發(fā)行2367.34萬股股份，用以購買其持有的忠誠股份42.06%股權(quán)。同時，秦川發(fā)展還擬向不超過10名投資者發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過總交易金額的25%。

秦川發(fā)展此次向秦川集團(tuán)全體股東和陜西光泰發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為6.57元/股。向其他不超過10名特定投資者募集配套資金的發(fā)行價格不低于5.92元/股。對于向不超過10名投資者發(fā)行股份募集配套資金，秦川發(fā)展預(yù)計發(fā)行股份不超過1.04億股。

在此次交易完成后，陜西省國資委預(yù)計持有秦川發(fā)展約16.82%的股份，陜西產(chǎn)投持有約15.4%股份。而鑒于陜西省國資委系陜西產(chǎn)投的控股股東，因此陜西省國資委直接和間接合計持有秦川發(fā)展約32.22%比例股份。陜西省國資委仍為秦川發(fā)展的控股股東和實際控制人。

事實上，秦川集團(tuán)同上市公司處于“小公司、大集團(tuán)”格局，集團(tuán)整體上市預(yù)期一直強(qiáng)烈。2012年，在下游商用汽車、工程機(jī)械訂單下滑的情況下，秦川發(fā)展完成營業(yè)收入12億元，盈利1086萬元。而身為大股東的秦川集團(tuán)則是國內(nèi)裝備制造產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域以機(jī)床工具為主營業(yè)務(wù)的企業(yè)集團(tuán)。2006年以來，秦川集團(tuán)完成了對秦川發(fā)展、漢江機(jī)床、漢江工具和寶雞機(jī)床的整合重組，并以控股形式收購了聯(lián)合美國工業(yè)公司。

早在2008年6月，上市公司就曾透露，秦川集團(tuán)收到陜西省國資委下發(fā)的通知，明確“著力推進(jìn)陜西秦川機(jī)床工具集團(tuán)公司等一批大集團(tuán)、大公司整體上市”。2010年上半年，秦川發(fā)展迎來機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研，且當(dāng)時半年報披露的公司前十大股東中，除秦川集團(tuán)外，其余9家均為基金所占據(jù)。

2012年5月，秦川發(fā)展正式停牌，籌劃向集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)行股份，收購其持有的與機(jī)床機(jī)械等相關(guān)的全部經(jīng)營性資產(chǎn)、負(fù)債，同時配套募集資金。但是，當(dāng)年6月，公司宣布終止重組，理由是尚未與各交易方就重組事項最終達(dá)成一致。