為更好地保護(hù)基金份額持有人的利益，充分發(fā)揮基金作為機(jī)構(gòu)投資者對(duì)促進(jìn)資本市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展的積極作用，27日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《基金管理公司代表基金對(duì)外行使投票表決權(quán)工作指引（征求意見稿）》，對(duì)基金管理公司行使投票表決權(quán)進(jìn)行規(guī)范和完善。

《工作指引》共十七條，主要明確了基金管理公司應(yīng)當(dāng)制定行使投票表決權(quán)的相關(guān)制度，規(guī)范了行使表決權(quán)的制度內(nèi)容，列舉了可能對(duì)持有人利益產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響的重大事項(xiàng)；強(qiáng)調(diào)基金管理公司行使投票表決權(quán)，應(yīng)當(dāng)建立的授權(quán)制度、利益沖突判斷原則、標(biāo)準(zhǔn)、處理程序及監(jiān)督機(jī)制，防范行使投票表決權(quán)中的利益輸送行為。規(guī)定基金管理公司應(yīng)當(dāng)履行的投票表決信息報(bào)送職責(zé)，以及違反《工作指引》的自律措施。

《工作指引》充分考慮我國(guó)證券市場(chǎng)及基金行業(yè)的特點(diǎn)，針對(duì)目前存在的問題，吸收了國(guó)內(nèi)外基金管理公司的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，體現(xiàn)出如下特點(diǎn)。

一是鼓勵(lì)基金管理公司積極參與投票表決?！豆ぷ髦敢芬?guī)定，基金管理公司應(yīng)當(dāng)發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的作用，積極行使投票表決權(quán)，為所投資公司的規(guī)范運(yùn)作和內(nèi)在價(jià)值的提高提供專業(yè)的指導(dǎo)意見并發(fā)揮監(jiān)督作用，促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康持續(xù)發(fā)展。

二是明確基金管理公司對(duì)外行使投票表決權(quán)，履行受托義務(wù)的基本原則。包括基金份額持有人利益優(yōu)先、專業(yè)獨(dú)立判斷、不謀求控制和正確處理利益沖突的原則。這些基本原則高度概括、綱舉目張，可以很好指導(dǎo)基金管理公司處理對(duì)外行使投票表決權(quán)中出現(xiàn)的各類情況。

三是在制度層面提供指導(dǎo)，形成比較統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和做法。針對(duì)現(xiàn)行法律法規(guī)沒有具體規(guī)定，各公司的相關(guān)制度參差不齊、做法不一的情況，在制度流程方面為公司提供了比較詳細(xì)的指引。例如，列舉了基金管理公司行使投票表決權(quán)的制度至少應(yīng)當(dāng)包括的八項(xiàng)主要內(nèi)容，列舉了對(duì)基金利益有實(shí)質(zhì)性重大影響的九項(xiàng)投票表決事項(xiàng)。

四是補(bǔ)充了一些比較重要的制度缺失。例如，為便于了解基金管理公司代表基金對(duì)外行使投票表決權(quán)的情況，規(guī)定了相關(guān)信息報(bào)送制度，同時(shí)還規(guī)定了授權(quán)委托制度、利益沖突報(bào)告和回避等制度。

五是既有統(tǒng)一性要求，又給公司的操作留有一定空間。上市公司發(fā)生對(duì)基金利益有實(shí)質(zhì)性重大影響的投票表決事項(xiàng)時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)代表基金參與投票，提出明確的表決意見；要求基金管理公司參與行使投票表決權(quán)流程的人員及其直系親屬與被投資公司存在利益關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)向公司報(bào)告，并在投票表決權(quán)的決策和行使中回避等等。同時(shí)，避免過多規(guī)定具體的操作環(huán)節(jié)和細(xì)節(jié)，公司可以根據(jù)指引的要求并結(jié)合本公司的情況制定相應(yīng)的制度和流程，也可以根據(jù)具體情況判斷對(duì)基金利益產(chǎn)生重大影響的公司和表決事項(xiàng)。(