67家基金公司旗下的1086只基金二季報今日全部披露完畢。

根據(jù)天相統(tǒng)計，截至2012年中，基金合計持有1.06萬億市值，平均持股比例為79.6%，相比上一季度微增0.79個百分點。以歷史記錄推算，目前基金手中約有1000億元資金可供增持。

二季度行情的直線回落，并沒有導致基金平均持倉大幅回落，這使得未來基金的增減倉方向顯得撲朔迷離。

從具體數(shù)據(jù)看，股票型基金相對積極些，當季也只增加股票倉位1.03個百分點，其余品種基金的整體倉位都在1個百分點之內。

基金整體都對未來市場行情持中性態(tài)度。如富蘭克林國海成長基金認為，當前經濟基本面總體還處于尋底反復過程中，在總結前兩年政策經驗教訓基礎上，政策只是托底而不是刺激強勁回升，主導產業(yè)暫時難以顯現(xiàn)，因此資本市場更多的是個股機會。很多基金都持有此類觀點。

因此，二季報中基金的行業(yè)配置出現(xiàn)大幅轉換，醫(yī)藥生物制品和房地產業(yè)得到基金的最明顯青睞，兩者各自吸引了逾百億基金資金增持。醫(yī)藥行業(yè)穩(wěn)定的需求和房地產業(yè)良好的景氣表現(xiàn)，是他們受到基金看重的原因。另外，水電煤氣、電子業(yè)、社會服務業(yè)也成為基金二季度看好的品種。

與以往不同的是，歷來在經濟不景氣時倍受基金喜愛的食品飲料和批發(fā)零售業(yè)此次遭遇了基金拋售。政府的“高檔酒限令”或許是讓基金放棄“喝酒逛商場”的重要動機。

與宏觀經濟和固定資產投資密切相關的機械、采掘業(yè)遭到基金集中減持。基金在機械行業(yè)的持股市值蒸發(fā)約130億，在采掘業(yè)則減持近百億。

后者相當程度上證實了基金此前的判斷失誤。在上一季度基金曾經大舉增持采掘業(yè)，以期把握宏觀經濟回升的機遇。但伴隨著季報披露，機構對“經濟超預期回落”達成一致，上述增持舉動已轉為拋售。