每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 黃俊玲 劉鋒 發(fā)自北京、成都    

每經(jīng)記者 黃俊玲 劉鋒 發(fā)自北京、成都

分紅險(xiǎn)火爆的程度令人難以置信：2011年，竟有兩款分紅險(xiǎn)保費(fèi)收入超過500億元！歷時(shí)一周的深入調(diào)查，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者為您獨(dú)家揭秘當(dāng)今壽險(xiǎn)市場的三巨頭——中國人壽 （601628SH）、平安人壽（601318SH）、新華保險(xiǎn)（601336SH）2011年最“叫座”的15款壽險(xiǎn)產(chǎn)品，其中分紅險(xiǎn)占了14款，純保障型產(chǎn)品只有“康寧終身”，其保費(fèi)收入高達(dá)276億元，分紅險(xiǎn)占絕對統(tǒng)治地位的市場狀況也再次得以印證。

壽險(xiǎn)三巨頭主打分紅險(xiǎn)

2009年以來，由于看到當(dāng)時(shí)壽險(xiǎn)市場存在“重投資、輕保障”（即把保險(xiǎn)當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品賣)的種種弊端，在中國保監(jiān)會(huì)倡導(dǎo)下，壽險(xiǎn)市場掀起了一場以“調(diào)結(jié)構(gòu)”、“回歸保障”為主旋律的市場轉(zhuǎn)型運(yùn)動(dòng)。

在此背景下，各大壽險(xiǎn)公司紛紛收縮各自的投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品。此外，由于在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)保費(fèi)將不再全額計(jì)入保費(fèi)總額，而分紅險(xiǎn)則會(huì)全額計(jì)入，外加客戶對理財(cái)型保險(xiǎn)青睞有加，于是，在市場和壽險(xiǎn)公司雙方合力推動(dòng)下，分紅險(xiǎn)成為市場的絕對主角。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)顯示，此次納入統(tǒng)計(jì)的15款壽險(xiǎn)產(chǎn)品中，2011年最低的銷售門檻為平安鑫利，其2011年保費(fèi)收入為50.89億元（注：保費(fèi)收入包含了新單和續(xù)期的收入），而銷售金額最高的是“國壽新鴻泰兩全保險(xiǎn)”產(chǎn)品，其2011年保費(fèi)收入高達(dá)584.32億元，堪稱壽險(xiǎn)之王；不僅如此，中國人壽“國壽鴻盈兩全保險(xiǎn)”2011年的保費(fèi)收入也達(dá)到了560億元之多，名列第二，中國人壽壽險(xiǎn)老大的實(shí)力不容質(zhì)疑。此次納入統(tǒng)計(jì)的15款壽險(xiǎn)產(chǎn)品中，純保障型產(chǎn)品只有 “康寧終身”，其保費(fèi)收入高達(dá)276億元。

如此說來，在壽險(xiǎn)行業(yè)集體轉(zhuǎn)型保障的當(dāng)下，消費(fèi)者最買賬的產(chǎn)品還是分紅險(xiǎn)，而純保障型的產(chǎn)品似乎難有認(rèn)同，壽險(xiǎn)市場轉(zhuǎn)型之路還很長。

國壽：三大產(chǎn)品交費(fèi)期未超十年

來自中國人壽的年報(bào)顯示，該公司2011年銷量最大的5款保險(xiǎn)產(chǎn)品分別是：國壽新鴻泰兩全保險(xiǎn) （分紅型）；排名第二的是國壽鴻盈兩全保險(xiǎn)（分紅型）；排名第三的是康寧終身保險(xiǎn)；排名第四的是國壽美滿一生（分紅型），其保費(fèi)收入為239.32億；排名第五的是國壽福祿雙喜 （分紅險(xiǎn)），其保費(fèi)的收入為169.04億。其中康寧終身保險(xiǎn)和國壽美滿一生這兩款保險(xiǎn)已經(jīng)停售，2011年為續(xù)期保費(fèi)收入。

統(tǒng)計(jì)顯示，中國人壽去年保費(fèi)收入排名前五的保險(xiǎn)產(chǎn)品除康寧終身外，其余均為分紅險(xiǎn)產(chǎn)品；從保費(fèi)看，這5款產(chǎn)品的總保費(fèi)高達(dá)1829.64億，而中國人壽2011年總保費(fèi)收入為3182.75億元，以此計(jì)算，這5款產(chǎn)品的保費(fèi)占比高達(dá)57.4%，其中新鴻泰兩全險(xiǎn)這一款產(chǎn)品的占比就達(dá)到了18.3%；從銷售渠道看，包括賣得最好的國壽新鴻泰兩全和國壽鴻盈兩全保險(xiǎn)等三款產(chǎn)品均來自于銀保渠道，來自個(gè)險(xiǎn)渠道的產(chǎn)品為兩款。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，除了康寧終身和美滿一生已經(jīng)停售外，其余三款保險(xiǎn)產(chǎn)品的交費(fèi)期最長也未超過10年。

國壽新鴻泰兩全保險(xiǎn)一年銷售584億元 （其中新單保費(fèi)收入是59.3億元），其有何賣點(diǎn)？

資料顯示，新鴻泰兩全保險(xiǎn)的主要特點(diǎn)在于，交費(fèi)方式靈活，分為一次交費(fèi)和年交兩種方式，其中年交保費(fèi)只能選擇10年交費(fèi)的方式，在保險(xiǎn)期限上投保人可以選擇五年期、六年期、十年期三種。保險(xiǎn)責(zé)任包括給付滿期保險(xiǎn)金和疾病身故保險(xiǎn)金。以及每年的分紅。而中國人壽的鴻盈兩全保險(xiǎn)在交費(fèi)方式和保險(xiǎn)期限上比新鴻泰兩全保險(xiǎn)要更為靈活，其交費(fèi)方式分為一次性交費(fèi)和分期交費(fèi)，其中分期交費(fèi)又可以是三年、五年、十年交費(fèi)，保險(xiǎn)期限上可以選擇六年、十年和十五年三種。

對此，中國人壽一位從事銀保銷售的鄧女士在與 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)表示，目前他們主要銷售的是新鴻泰金典，這款保險(xiǎn)可以理解成是新鴻泰兩全保險(xiǎn)和國壽鴻盈兩個(gè)產(chǎn)品的組合，因?yàn)樾馒櫶﹥扇ｋU(xiǎn)只有一次性交費(fèi)和十年交費(fèi)兩種交費(fèi)方式，而新鴻泰金典卻有多種交費(fèi)方式，如一次性交費(fèi)、三年交費(fèi)、五年交費(fèi)、十年交費(fèi)，而且保險(xiǎn)期限也分為六年、十年等。

平安：五大產(chǎn)品均能分年返還

據(jù)中國平安的年報(bào)顯示，平安人壽銷售量排名前五的保險(xiǎn)產(chǎn)品分別是：富貴人生的保費(fèi)收入為181.77億，金裕人生的保費(fèi)收入101.52億，財(cái)富一生的保費(fèi)收入為63.92億，鴻利兩全保險(xiǎn)的保費(fèi)收入為53.7億，鑫利兩全保險(xiǎn)的保費(fèi)收入為50.89億。這五款產(chǎn)品均為分紅險(xiǎn)，其總的保費(fèi)收入占平安人壽2011年保費(fèi)收入的38%。

五款產(chǎn)品都具有一定的共性，包括合同生效后按每1年 （每2年或每3年）根據(jù)基本保險(xiǎn)金額都會(huì)給予一定比例的返還，另一個(gè)特點(diǎn)就是身故時(shí)保險(xiǎn)公司返還所交的保費(fèi)。

據(jù)平安人壽北京分公司的王先生介紹，財(cái)富一生現(xiàn)在已經(jīng)停售了，而目前平安在北京比較大眾化的產(chǎn)品我們稱為“三鑫”產(chǎn)品（包括鑫盛、鑫利和鑫祥），這三款產(chǎn)品幾乎可以覆蓋到客戶的子女教育、養(yǎng)老以及健康等方面的風(fēng)險(xiǎn)。

新華：紅雙喜獨(dú)占四席

據(jù)新華保險(xiǎn)年報(bào)顯示，該公司保費(fèi)收入居前的五大產(chǎn)品分別是：紅雙喜新C款兩全保險(xiǎn)，其保費(fèi)收入達(dá)244.68億，紅雙喜盈寶利兩全保險(xiǎn)，其保費(fèi)收入為88.15億，尊享人生年金保險(xiǎn)，其保費(fèi)收入為73.74億，紅雙喜金錢柜年金保險(xiǎn)，其保費(fèi)收入為57.63億，紅雙喜兩全保險(xiǎn)A款，其保費(fèi)收入為52.82億。這五大產(chǎn)品均為分紅險(xiǎn)，其中紅雙喜都屬于銀保產(chǎn)品，而尊享人生是個(gè)險(xiǎn)產(chǎn)品，而新華保險(xiǎn)的紅雙喜系列產(chǎn)品都采取的是保額分紅的模式。

資料顯示，新華保險(xiǎn)賣得最好的紅雙喜新C款是一款期交型分紅險(xiǎn)，提供疾病身故和意外身故保障險(xiǎn)，主要是銷售5年期交10年滿期的產(chǎn)品。

·記者手記

壽險(xiǎn)要轉(zhuǎn)型 消費(fèi)意識也需轉(zhuǎn)變

兩年多過去了，壽險(xiǎn)市場產(chǎn)品格局仍未有大的改觀。分紅險(xiǎn)算是保障型產(chǎn)品么？嚴(yán)格來說，應(yīng)該不算，畢竟客戶購買分紅險(xiǎn)，圖的還是分紅，是理財(cái)投資。從中國人壽、中國平安和新華保險(xiǎn)這三大壽險(xiǎn)巨頭15款保費(fèi)排名前五的保險(xiǎn)產(chǎn)品來看，稱得上純粹保障型產(chǎn)品的只有中國人壽的康寧終身，而且這個(gè)產(chǎn)品2011年的保費(fèi)收入是續(xù)期保費(fèi)收入，并不是新單保費(fèi)。

買保險(xiǎn)究竟是應(yīng)該看重收益還是保障？雖然保險(xiǎn)行業(yè)這幾年都在談轉(zhuǎn)型，要回歸保障，但實(shí)際上，賣得最好的還是分紅險(xiǎn)（理財(cái)類）產(chǎn)品。保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2011年健康險(xiǎn)保費(fèi)收入只有691億，人身意外險(xiǎn)保費(fèi)只有334億，這二項(xiàng)保費(fèi)相對于1.4萬億的總保費(fèi)來說實(shí)在是小巫見大巫。

年報(bào)顯示，中國人壽2011年的總投資收益為3.51%，比上年降低了1.6個(gè)百分點(diǎn)。平安人壽2011年的總投資收益率為4.1%，而該公司2010年的總投資收益率為5.0%。新華保險(xiǎn)2011年的投資收益率為3.8%，而該公司2010年的投資收益率為4.3%。受去年保險(xiǎn)行業(yè)投資水平不佳的影響，今年保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)紅包縮水將是不爭的事實(shí)。人保壽險(xiǎn)總裁李良溫3月15日就明確表示，今年部分保險(xiǎn)公司的分紅險(xiǎn)紅利可能會(huì)低于銀行一年期定期存款，這將是對保險(xiǎn)公司管理者的一大考驗(yàn)。事實(shí)上，2011年保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)提前迎接考驗(yàn)。年報(bào)顯示，四大A股上市保險(xiǎn)企業(yè)2011的退保金達(dá)655億元，而分紅險(xiǎn)是重災(zāi)區(qū)。

保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型，除了保險(xiǎn)公司要轉(zhuǎn)型，消費(fèi)者的意識同樣需要轉(zhuǎn)型。

（劉鋒、黃俊玲）