上海萊士

（002252，收盤價36.94元  ）評級：買入  評級機構(gòu)：湘財證券

        據(jù)了解，檢疫期制度的主要影響在于延長血漿的投漿周期，造成血漿的損失則微乎其微，因此檢疫期制度的影響已基本消除?？紤]到營養(yǎng)費提高的刺激作用以及采漿區(qū)域擴大即將見效，公司的投漿量將穩(wěn)步增長，預(yù)計2010年可以突破300噸大關(guān)，產(chǎn)能利用率達到75%的高水平。在海南省獲批新建三個單采血漿站，更為公司提供了未來投漿量的增長空間。

        此外繼上海等部分省市率先上調(diào)凝血因子類產(chǎn)品的最高限價以來，目前提價已擴展至全國大部分地區(qū)，平均漲幅在50%上下。此次漲價的品種主要為凝血因子VIII、凝血酶原復(fù)合物和纖維蛋白原，正好為公司凝血因子類的主要產(chǎn)品。湘財證券預(yù)計，公司作為凝血因子類的寡頭壟斷者，將逐步上調(diào)出廠價至最高限價附近，從而顯著受益，經(jīng)估算公司2010年每股收益有望增厚0.11元～0.12元。

歌華有線

（600037，收盤價18.82元）評級：買入  評級機構(gòu)：湘財證券

        近日公司收到《北京市廣播電影電視局關(guān)于追加高清交互機頂盒補助經(jīng)費的通知》，按照市政府承擔機頂盒推廣經(jīng)費35%的比例，給予公司12600萬元補助，專項用于北京市去年30萬用戶高清機頂盒補貼。

        湘財證券認為公司大規(guī)模推廣高清業(yè)務(wù)帶來資本支出的增加將進一步加劇基本收視費提價的必要性，單純依靠政府補助難以有效支撐高清業(yè)務(wù)的大規(guī)模開展，企業(yè)承擔的部分過多，在全國已完成數(shù)字化轉(zhuǎn)換的城市都已實現(xiàn)提價，北京市其他公用基礎(chǔ)設(shè)施紛紛提價的前提下，基本收視費提價的難度正逐步減少，有線收視費有望逐步回歸正?；醿r的概率越來越大。按照湘財證券之前的測算，如果基本收視費從18元提高到25元，對2010年～2011年的每股收益影響分別是0.21元、0.24元，這將對公司的業(yè)績形成實質(zhì)性的支撐和改善。

寶鈦股份

（600456，收盤價25.40元）評級：強烈推薦  評級機構(gòu)：中投證券

        近日中投證券調(diào)研了公司。中投證券認為，航鈦需求有望迅速恢復(fù)和進入快速增長時期。隨著全球經(jīng)濟恢復(fù)、航空業(yè)需求好轉(zhuǎn)和波音787試飛成功，預(yù)計波音787可能會加快交貨步伐，寶鈦股份與波音前期暫停的訂單也有望重啟，預(yù)計未來兩年公司航空鈦材出口有較高的增速。此外軍工鈦材短期內(nèi)將保持較穩(wěn)定的增長，長期更值得期待。在戰(zhàn)斗機更新?lián)Q代、大飛機戰(zhàn)略實施等事件的推動下，公司軍工鈦材需求將迎來爆發(fā)性增長時期。

        同時民用鈦材需求也將逐步恢復(fù)，盈利能力有望得到提升。公司民用鈦材目前主要用于石化和消費等領(lǐng)域，隨著石化行業(yè)景氣提升、經(jīng)濟增長和消費升級，民用鈦材需求也將出現(xiàn)增長。隨著公司新項目的建成投產(chǎn)，公司民用鈦材將重點向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，民用鈦材盈利能力有望得到提升。



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